当期权处于深度实值或深度虚值状态时,其时间价值将趋于()。

题目

当期权处于深度实值或深度虚值状态时,其时间价值将趋于()。

  • A、0
  • B、1
  • C、2
  • D、3
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第1题:

以下关于期权时间价值的说法,正确的有( )。
Ⅰ.通常情况下,实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值
Ⅱ.通常情况下,平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值
Ⅲ.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中,平值期权的时间价值最高
Ⅳ.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中,深度实值期权的时间价值最高

A:Ⅰ.Ⅳ
B:Ⅱ.Ⅲ
C:Ⅰ.Ⅲ
D:Ⅱ.Ⅳ

答案:B
解析:
通常情况下,平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值;当期权处于深度实值或深度虚值状态时,其时间价值将趋于0。特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权,时间价值还可能小于0。如果考虑交易成本,深度实值期权的时间价值均有可能小于0,即当深度期权时间价值小于0时也不存在套利机会;当期权处于平值状态时,时间价值最大。

第2题:

当一种期权处于深度实值或深度虚值时,其时间价值都将趋向于零。( )


答案:对
解析:
期权执行价格和市场价格的差额越大,则时间价值越小。当一种期权处于深度实值或深度虚值时,其时间价值都将趋向于零。

第3题:

当一种期权处于极度实值或极度虚值时,其时间价值都等于零。( )


正确答案:×

 当一种期权处于极度实值或极度虚值时,其时间价值都将趋于零。

第4题:

深度实值、平价期权和深度虚值的期权Gamma值均较小。(  )


答案:错
解析:
深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小,只有当标的资产价格和执行价相近时,价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动,因此平价期权的Gamma最大。
考点:期权的希腊字母

第5题:

当期权处于深度实值或深度虚值状态时,其时间价值将趋于( )。

A.0
B.1
C.2
D.3

答案:A
解析:
当期权处于深度实值或深度虚值状态时,其时间价值将趋于0,特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权,时间价值还可能小于0。故本题答案为A。

第6题:

关于期权价值,下列说法不正确的有( )。

A.对于看跌期权来说,当资产现行市价低于执行价格时,该期权处于“虚值状态”
B.1 股看涨期权处于虚值状态,仍然可以按照正的价格售出
C.期权处于虚值状态或平价状态时可能被执行
D.期权的时间溢价是时间带来的“波动的价值”

答案:A,C
解析:
对于看跌期权来说,当资产现行市价低于执行价格时,该期权处于“实值状态”,因此选项A 的说法错误;期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行,因此选项C的说法错误。

第7题:

当一种期权趋于()时,其时间价值将达到最大。??

A.实值状态
B.虚值状态
C.平值状态
D.极度实值或极度虚值

答案:C
解析:
无论是美式还是欧式期权,当标的资产价格与执行价格相等或接近,即期权处于或接近平值状态时,时间价值最大,标的资产价格变化对时间价值的影响也最大。

第8题:

下列关于期权价值的说法中,不正确的有()。

A.对于看跌期权来说,当资产现行市价低于执行价格时,该期权处于“虚值状态”
B.1股看涨期权处于虚值状态,仍然可以按照正的价格售出
C.期权处于虚值状态或平价状态时可能被执行
D.期权的时间溢价是“波动的价值”

答案:A,C
解析:
对于看跌期权来说,当资产现行市价低于执行价格时,该期权处于“实值状态”,因此选项A的说法不正确;期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行,因此选项C的说法不正确。

第9题:

临近到期日,( )的Gamma逐渐趋于零。

A. 虚值期权
B. 实值期权
C. 平值期权
D. 深度虚值期权

答案:A,B,D
解析:
随着剩余时间的缩短。虚值期权和实值期权的Gamma都逐渐地缩小并趋近于零。

第10题:

临近到期日,( )的Gamma逐渐趋于零。

A、虚值期权
B、实值期权
C、平值期权
D、深度虚值期权

答案:A,B,D
解析:
随着剩余时间的缩短。虚值期权和实值期权的Gamma都逐渐地缩小并趋近于零。