某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合

题目
单选题
某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元,转换因子为1.0373,根据基点价值法,该机构对冲利率风险,应选用的交易策略是()。
A

做多国债期货合约96手

B

做多国债期货合约89手

C

做空国债期货合约96手

D

做空国债期货合约89手

参考答案和解析
正确答案: A
解析:
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相似问题和答案

第1题:

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.07055元;5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元,基点价值为0.07042元,转换因子为1.0474。该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()。


A.做多国债期货合约89手
B.做多国债期货合约96手
C.做空国债期货合约105手
D.做空国债期货合约89手

答案:C
解析:
买入价为98.175,卖出平仓价为97.020,表示下跌了1.155,CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。10年国债期货的合约面值均为10万美元,合约面值的1%为1个点,即1个点代表1000美元,“”号前面的数字代表多少个点,后面的数字代表多少个1/32点。即合约价值下跌了1000×1+1/32×1000×15.5=1484.375(美元),四舍五入为1484.38美元。@##

第2题:

中国金融期货交易所5年期国债期货交易可参与交割的国债剩余年限为()。

A.5~8年
B.4~5.25年
C.2~6年
D.6~10年

答案:B
解析:
我国5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债,可交割国债为合约到期日首日剩余期限为4~5.25年的记账式付息国债。

第3题:

中金所上市的首个国债期货产品为( )。

A.3年期国债期货合约

B.5年期国债期货合约

C.7年期国债期货合约

D.10年期国债期货合约


正确答案:B

第4题:

若收益率曲线向上倾斜,当其向下平移时,投资者可选择的套利策略有()

  • A、买入10年期国债期货,卖出5年期国债期货
  • B、买入5年期国债期货,卖出3年期国债期货
  • C、卖出10年期国债期货,买入5年期国债期货
  • D、卖出5年期国债期货,买入3年期国债期货

正确答案:A,B

第5题:

针对我国拟推出的国债期货,以下哪只债券可用于交割?()

  • A、剩余1年期国债
  • B、剩余3年期国债
  • C、剩余5年期国债
  • D、剩余10年期国债

正确答案:C

第6题:

中国金融期货交易所5年期国债期货交易合约采用实物交割方式。( )


答案:对
解析:
我国5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债,合约到期进行实物交割。

第7题:

以下关于中国金融期货交易所国债期货合约的说法,正确的有()。

A.10年期国债期货合约标的为票面利率5%的名义长期国债
B.5年期国债期货合约标的面值为10万元人民币
C.5年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债
D.10年期国债期货合约标的面值为100万元人民币

答案:C,D
解析:
我国5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。

第8题:

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元,转换因子为1.0373。根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是(??)。

A. 做多国债期货合约89手
B. 做多国债期货合约96手
C. 做空国债期货合约96手
D. 做空国债期货合约89手

答案:C
解析:
该机构持有国债现货,为对冲利率风险,应做空国债期货合约,做空国债期货合约的数量为:5年期国债期货可交割国债的基点价值为:1000000000.06045100=60450。5年期国债期货的基点价值为:1 0000000.065321001.0373≈629.712。需要对冲的数量为:60450629.712≈96(手)。

第9题:

中金所5年期国债期货与10年期国债期货均采用实物交割方式。


正确答案:正确

第10题:

CBOT交易的美国中期国债期货合约主要有()。

  • A、1年期美国国债期货合约
  • B、2年期美国国债期货合约
  • C、5年期美国国债期货合约
  • D、10年期美国国债期货合约

正确答案:B,C,D

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