在此种β系数是2的情况下，如市场收益上涨10%，则A公司股票的收益应(　　)。

预期收益率=2%+（6%-2%）*1.4=7.6%。

本题考查的知识点是资本资产定价模型中的必要收益率的计算，必要收益率=3%+1.15×（10%-3%）=11.05%，所以本题选项B正确，参考教材P24。

根据资本资产定价模型：股票的资本成本=6%+0.5×（10%-6%）=8%。

96.本题考查β系数。若此时市场上涨10％，则该公司股票上涨1.5×10％=15％。
97.本题考查风险溢价的公式。风险溢价的决定公式是E(r)一r_f=8％一2％=6％。
98.[E(r_M)一r_f]β_i=(8％一2％)×1.5=9％。
99.E(r_i)一r_i=[E(r_M)一r_f]β_i所以，E(r_i)=[E(r_M)一r_f]β_i+r_i=2%+9%=11%。
100.资产风险一般有系统性风险和非系统性风险两种。非系统性风险是指具体的经济单位自身投资方式所引致的风险，又称特有风险。它在市场可由不同的资产组合予以防范、降低，甚至消除。而系统性风险则是由宏观经济营运状况或市场结构所引致的风险，又称市场风险。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除。因此资产风险主要研究系统性风险。而资产定价模型(CAPM)则提供了测度不可消除系统性风险的指标，即风险系数β。

甲公司股票的β系数＝2.88%/（12%×12%）＝2，甲公司股票的要求收益率＝5%＋2×（10%－5%）＝15%，所以选项A的说法正确，选项B的说法不正确；如果该股票为零增长股票，股利固定为2，则股票价值＝2/15%＝13.33（元），所以选项C的说法不正确；如果市场完全有效，则甲公司股票的预期收益率等于要求的收益率15%，所以选项D的说法不正确。
【考点“普通股的期望报酬率”】

根据资本资产定价模型：必要收益率=6%+0.5X（10%—6%）=8%。