以下关于利率互换的表述,正确的有()。

题目
以下关于利率互换的表述,正确的有()。

A.假设某机构有固定利息收入,如果预期利率在未来将上升,那么应进行利率互换,将固定利率调为浮动利率
B.假设某机构有固定利息收入,如果预期利率在未来将下降,那么不应进行利率互换
C.假设某机构有浮动利息收入,如果预期利率在未来将上升,那么不应进行利率互换
D.假设某机构有浮动利息收入,如果预期利率在未来将下降,那么不应进行利率互换
E.利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效降低各自的融资资本
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第1题:

在以下关于互换交易中利率互换功能的表述中,主要目的一般不包括( )。

A.降低融资成本
B.规避外币管制
C.资产负债管理
D.对利率风险保值

答案:B
解析:
根据题干考查的是互换。B选项属于货币互换的功能,题目选不包括的,故B项正确;互换交易包括利率互换和货币互换,其中利率互换的功能包括:降低融资成本,资产负债管理,对利率风险保值,ACD均属于利率互换功能,故ACD错误。所以答案选B。

第2题:

关于利率互换合约,以下表述正确的是( )。

A.同种货币资金,不同种类利率
B.不同种货币资金,不同种类利率
C.同种货币资金,同种类利率
D.不同种货市资金,同种类利率

答案:A
解析:
利率互换,是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。

第3题:

关于互换合约,下列表述正确的是( )。

A、货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换

B、利率互换是指同种货币资金不同种类利率之间的交换合约

C、利率互换通常伴随本金

D、现实生活中较为常见的是货币互换合约和信用违约互换


答案:B
解析: 本题考查互换合约。货币互换合约,是指两种货币之间的交换合约,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换,选项A错误;利率互换合约,是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约,一般并不伴随本金,选项C错误;现实生活中较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约,此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。选项D错误。

第4题:

以下关于利率互换的说法,正确的有( )。

A.利率互换能够降低交易双方的资金成本
B.利率互换只能降低较高信用方的资金成本
C.利率互换只能降低较低信用方的资金成本
D.利率互换能够满足交易双方不同的筹资需求

答案:A,D
解析:
货币互换中的利率互换过程使得双方的实际贷款成本都有所降低,因此,这个方案对双方来说是一种共赢,不仅降低了企业的实际贷款成本,也锁定了远期汇率。利率互换既可以满足不同的筹资需求,也可以发挥交易双方的比较优势,使交易双方实现双赢。

第5题:

关于利率互换合约的两种形式,以下表述正确的是( )。

A.基础互换采用净额支付方式
B.基础互换指双方不同本金的交换
C.息票互换采用全额支付方式
D.息票互换指不同参照利率的互换

答案:A
解析:
利率互换,是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。由于双方使用相同的货币,利率互换采用净额支付的方式,即互换双方不交换本金,只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额。禾摔互换有两种形式:①息票互换,即固定利率对浮动利率的互换;②基础互换,即双方以不同参照利率互换利息支付,如美国优惠利率对LIBOR。

第6题:

以下关于货币互换描述正确的是( )

A.货币互换的目的是降低融资成本
B.货币互换可以看作是两种不同利率债券的多头组合
C.货币互换成立的前提是双方的互换价值为相等
D.货币互换定价是要找到使双方互换价值相等时的利率

答案:A
解析:

第7题:

关于互换合约,以下表述正确的是( )。

A.利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约
B.利率互换通常伴随本金
C.现实生活中较为常见的是货币互换合约和利率互换合约
D.货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换

答案:C
解析:
互换合约(swapcontract)是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。更为准确地说,互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流(cashflow)的合约。在现实生活中较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约,此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。利率互换合约,是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约,一般并不伴随本金。货币互换合约,是指两种货币之间的交换合约,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。

第8题:

下列关于利率互换合约与货币互换合约的表述,不正确的是( )。

A.利率互换包括息票互换和基础互换两种形式

B.货币互换有固定对固定、固定对浮动、浮动对浮动三种互换形式

C.货币互换合约是两种货币资金的本金交换

D.利率互换合约双方交易时涉及本金交换


正确答案:D
D项,由于双方使用相同的货币,利率互换采用净额支付的方式,即互换双方不交换本金,只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额。

第9题:

(2015年)关于互换合约,以下表述正确的是()。

A.利率互换通常伴随本金的交换
B.利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约
C.货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换
D.现实生活中较为常见的是货币互换合约和信用违约互换

答案:C
解析:
货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息,并在期初和期末交换本金。A项,利率互换一般不伴随本金的交换;B项,利率互换合约,是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约;D项,在现实生活中较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约,此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。

第10题:

以下关于利率互换的说法,正确的有()。

A.利率互换能够降低交易双方的资金成本
B.利率互换能对交易双方都有利
C.交易双方只交换利率,不交换本金
D.交易双方根据名义本金交换现金流

答案:A,B,C,D
解析:
利率互换,是指交易双方约定在未来一定期限内,根据同种货币的名义本金交换现金流,其中一方的现金流按事先确定的某一浮动利率计算,另一方的现金流则按固定利率计算。利率互换既可以满足不同的筹资需求,也可以发挥交易双方的比较优势,使交易双方实现双赢。

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