2015年造价考试案例分析试卷

某建设项目建设期2年，运营期8年。建设投资（不舍建设期利息）为7000万元。其中。第1年自有资金投入4000万元，第2年贷款投人3000万元，贷款年利率为8％。流动资金800万元。全部为自有资金。运营期各年净收益均为1300万元。则该项目投资收益率为（）。

A．16.17％

B．16.41％

C．16.67％

D．18.57％

正确答案：C

某建设项目建设期2年，运营期8年。建设投资（不含建设期利息）为7000万元。其中。第1年自有资金投入4000万元，第2年贷款投入3000万元，贷款年利率为8％。流动资金800万元。全部为自有资金。运营期各年净收益均为1300万元。则该项目投资收益率为（）。

A．16.17％

B．16.41％

C．16.67％

D．18.57％

正确答案：C

某新建建设项目的基础数据如下：
1.项目建设期2 年，运营期8 年，建设投资4000 万元，除300 万形成无形资产外，其余全部形成固定资产。
2.项目建设投资来源为自有资金和贷款，贷款总额为2000 万元，贷款年利率7.2%（按月计息），贷款在运营期前5 年等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。
3.项目固定资产使用年限10 年，残值率5%，直线法折旧。
4.无形资产在运营期均匀摊销。
5.项目生产经营所必需的流动资金250 万元由项目自有资金在运营期第2 年投入。
6.项目运营期达生产年份不含税销售收入为900 万元，适用的增值税税率为16%。增值税附加按增值税的10%计取。项目达产年份的经营成本为260 万元（含进项税60 万元）。所得税率为25%。
7.运营期第1 年达到设计产能的80%，该年的营业收入、经营成本均为正常年份的80%，以后各年均达到设计产能。
8.在建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积金，不分配投资者股利。
9.假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额，上述其他各项费用及收入均为不含增值税价格。（不考虑公积金、公益金的提取及投资者股利分配）
问题：
1.列式计算项目建设期贷款利息和固定资产投资额。
2.列式计算年折旧费、摊销费、固定资产余值、项目运营期第1 年的总成本费用（不含增值税）。
3.列式计算项目运营期第1 年的净利润及所得税。
4.列式计算项目投入使用第2 年项目公司应偿还银行的本金和利息，判断是否满足还款要求。
5.列式计算项目运营期第2 年的资本金净现金流量。（计算结果保留两位小数）

答案：

解析：

问题1
年实际利率=（1+7.2%/12）12?1=7.44%
建设期第1 年贷款利息=1000/2×7.44%=37.20（万元）
建设期第2 年贷款利息=（1000+37.2+1000/2）×7.44%=114.37（万元）
建设期贷款利息=37.20+114.37=151.57（万元）
固定资产总投资=4000+151.57=4151.57（万元）
问题2
年折旧费=（4000-300+151.57）×（1-5%）/10=337.10（万元）
年摊销费=300/8=37.50（万元）
固定资产余值=（4000-300+151.57）×5%+（10-8）×337.10=916.78（万元）
运营期第1 年的利息支付=（2000+151.57）×7.44%=160.08（万元）
总成本费用=（260-60）×80%+337.10+37.50+160.08=694.68（万元）
问题3
运营期第1 年的利润总额=900×80%-694.68-（900×16%-60）×80%×10%=18.60（万元）
运营期第1 年的所得税=18.60×25%=4.65（万元）
运营期第1 年的净利润=18.60-4.65=13.95（万元）
问题4
运营期前5 偿还银行的本息和
=（2000+151.57）×（1+7.44%）5×7.44%/[（1+7.44%）5-1]=530.94（万元）
运营期第1 年的利息支付=（2000+151.57）×7.44%=160.08（万元）
运营期第1 年偿还的本金=530.94-160.08=370.86（万元）
运营期第2 年的利息支付=（2000+151.57-370.86）×7.44%=132.48（万元）
运营期第2 年偿还的本金=530.94-132.48=398.46（万元）
运营期第2 年的利润总额
=900-200-337.10-37.50-132.48-（900×16%-60）×10%=184.52（万元）
运营期第2 年的净利润=184.52×（1-25%）=138.39（万元）
运营期第2 年可用于偿还银行本金资金为=337.10+37.50+138.39=512.99>398.46,故可
满足还款要求。
问题5
现金流入=900+900×16%=1044.00（万元）
现金流出
=398.46+132.48+250+200+60+（900×16%-60）+（900×16%-60）×10%+184.52×25%
=1179.47（万元）
净现金流量=1044-1179.47-135.47（万元）

某拟建工业项目建设投资3000万元，建设期2年，生产运营期8年。其他有关资料和基础数据如下：
1.建设投资预计全部形成固定资产，固定资产使用年限为8年，残值率为5%，采用直线折旧。
2.建设投资来源为资本金和贷款。其中贷款本金为1800万元，贷款年利率为6%，按年计息。贷款在两年内均衡投入。
3.在生产运营期前4年按照等额还本付息方式偿还贷款。
4.生产运营第一年由资本金投入300万元，作为生产运营期间的流动资金。
5.项目生产运营期正常年份营业收入为1500万元，经营成本为680万元，生产运营期第1年营业收入和经营成本均为正常年份的80%，第2年起各年营业收入和营业成本均达到正常年份水平。
6.项目所得税税率为25%,营业税金及附加税率为6%。
问题：
1.列式计算项目的年折旧额。
2.列式计算项目生产运营期第1年、第2年应偿还的本息额。
3.列式计算项目生产运营期第1年、第2年的总成本费用。
4.判断项目生产运营期第1年末项目还款资金能否满足约定还款方式要求，并通过列式计算说明理由。
5.列式计算项目正常年份的总投资收益率。（计算结果保留两位小数）。

答案：

解析：

1.答：建设期第一年贷款利息=1800/2x50%x6%=27万元
建设期第二年贷款利息=(1800/2+27+1800/2x50%) x6%=82.62万元
建设期贷款利息合计=27+82.62=109.62万元
固定资产原值=建设投资+建设期贷款利息=3000+109.62=3109.62万元
年折旧额=3109.62x (1-5%) /8=369.27 万元
2. (1)运营期第一年年初贷款本息和=建设期贷款总额+建设期贷款利息
=1800+27+82.62=1909.62 万元
(2)还款期4年中每年等额还本付息额=1909.62x (A/P, 6%，4) =551.10万元
运营期第一年应付利息=1909.62x6%=114.58万元
运营期第一年应还本金=551.10-114.58=436.52万元
运营期第二年应付利息=(1909.62-436.52) x6%=88.39万元
运营期第二年应还本金=551.10-88.39=462.71万元
3.总成本=经营成本+折旧+摊销+利息支出
运营期第一年总成本=680x80%+369.27+114.58=1027.85 万元
运营期第二年总成本=680+369.27+88.39=1137.66万元
4.运营期第一年营业收入：1500x80%=1200万元
运营期第一年利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本
=1200-1200x6%-1027.85=100.15 万元
运营期第1年所得税：100.15x25%=25.04万元
运营期第1年净利润：100.15-25.04=75.11万元
运营期第1年息税折旧摊销前利润=应还利息+所得税+折旧+摊销+净利润
=114.58+25.04+369.27+75.11=584 万元
运营期第1年可用来还本付息的资金为：息税折旧摊销前利润-所得税
=584-25.04=558.96 万元
运营期第1年应还本付息总额：551.10万元
运营期第1年可用来还本付息的资金大于应还本付息总额，说明项目运营期第1年末项目还款资金能够满足约定还款方式要求。
[或：运营期第1年偿债备付率=(息税折旧摊销前利润-所得税）/应还本付息的金额=
(584-25.04) /551.10=1.01
偿债备付率 1，说明项目运营期第1年末项目还款资金能够满足约定还款方式要求。]
5.正常年份的总投资收益率=正常年份的息税前利润/总投资正常年份的息税前利润=营业收入-营业税金及附加-经营成本-折旧
=1500-1500x6%-680-369.27=360.73 万元
总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=3000+109.62+300=3409.62万元
正常年份的总投资收益率=360.73/3409.62=10.58%

【背景资料】
某新建建设项目的基础数据如下：
(1)建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产。
(2)建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6％(按年计息)，贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2—5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。
(3)项目固定资产使用年限10年，残值率5％，直线法折旧。
(4)流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入(流动资金不用于建设期贷款偿还)。
(5)运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6％，所得税率为25％。
(6)运营期第一年达到设计产能的80％，该年营业收入经营成本均为正常年份80％，以后均达到设计产能。
(7)建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。
【问题】
1．列式计算项目建设期贷款利息。
2．列式计算项目运营期第一年偿还的贷款本金和利息。
3．列式计算项目运营期第二年偿还的贷款本息，并通过计算说明项目能否达到还款要求。
4．项目资本金现金流量表运营期第一年净现金流量是多少?

答案：

解析：

(1)建设期利息的计算：贷款均衡投入，每年投入2000／2=1000万元
第一年利息=1000x 6％／2=30万
第二年利息=(1000+30+1000／2)×6％=91．80万元
建设期贷款利息=30+91．80=121．80万元
(2)固定资产=建设期投资+建设期利息=3600+121．8=3721．80万元
年折旧=固定资产×(1-残值率)／使用年限=3721．8×(1-5％)／10=353．57万元
运营期第一年利息=(2000+121．8)×6％=127．31万元
运营期第一年总成本=280×80％+353．57+127．3=704．87万元
运营期第一年利润=总收入-营业税附加-总成本=900×80％×(1-6％)-704．87=-28．07万元
运营期第一年可用于还款的资金=-28．07+353．57+127．31=452．81万元
运营期第一年偿还的贷款利息=127．31万元
运营期第一年偿还的贷款本金=452．81-127．31=325．50万元
(3)运营期第一年末总贷款额=2000+121．80-325．50=1796．30万元
运营期第二年利息=1796．30×6％=107．78万元
二至五年等额本息偿还，已知P求A
A：PXiX(1+i) n／[(1+i)n-1]=1796．30×6％×(1+6％)4／[(1+6％)4-1]=518．40万元
运营期第二年偿还的贷款利息=107．78万元
运营期第二年偿还的贷款本金=518．40-107．78=410．62万元
运营期第二年总成本=280+353．57+107．78=741．35万元
运营期第二年利润=总收入-营业税附加-总成本=900×(1-6％)-741．35=104．65万元
所得税＝104．65×25％＝26．16万元
运营期第二年可用于还款的资金：900×(1-6％)-280-26．16=539．84万元，大于518．40万元，所以能满足还款要求。
(4)运营期第一年所得税为0，资本金现金流量表净现金流量=营业收入-流动资金-还款-经营成本-营业税金及附加=900×80％×(1-6％)-250-280×80％-452．81=-250．01万元。

PAGE 搬201搬5唉年造价工程师考试啊爱建设工程造价案例颁分析傲试卷哎试题跋一败:翱（摆2巴0安分）半某叭拆建建设项目的基耙础数据如下拌:敖项目奥建设期啊2坝年袄,蔼运营袄期隘1啊0百年昂,皑建设颁投资巴360板0佰万扳元跋,佰预计扒全部形成固定资产昂.岸项目罢建设投资来源为自芭有资金和贷款，贷凹款总额为氨200百0颁万元拌，百贷款绊年利率吧6艾%澳（按埃年计息）般，按贷款合同翱约定拜运营期吧1盎年案按照项目的最大偿捌还能力还款，运营瓣期第癌2摆5绊年将背未偿还款项等额本蔼息偿还，案自有扒资金和贷款在建设百期内均衡投入。斑项目颁固定资产使用年限芭1澳0年把，残值率拔5哀%把，直线法折扣。颁流动岸资金拔25把0拔万扮元由项目自有资金阿在运营期第奥1吧年熬投入（埃流动坝资金不瓣用于项目建设期贷澳款的偿还）艾。隘运营期翱间正常年份的营业搬额收入为翱90碍0半万元暗，经验成本为白28鞍0岸万元霸，产品营业税金及熬附加税率为拜6岸%岸，所得税为袄25斑%败。挨运营期罢第一年达到设计产哀能的跋80盎%斑，氨该捌年的营业收入，经版营成本均为正常年哀份的挨80哎%啊，以后各年均达到罢设计产能。隘在哎建设期贷款偿还完安成之前，不计提板盈余佰公积金，不分配投搬资者股利。问题：懊1霸班稗列式埃计算项目建设期的拔贷款利息。伴2奥鞍哀列式计算项目运营坝期第岸1拔年蔼偿还的贷款本金和凹利息。隘3唉挨邦列式计算项目运营哎期第班2笆年百应偿还的贷款本息百额，并通过计算说斑明项目能否满足还暗款要求。袄4岸按坝项目资耙本金现金流量表运鞍营期第败1碍年案的净现金流量是多氨少？澳（计算霸结果保留两位小数八）柏答案：笆1霸敖列式计算笆项目建设期的贷款霸利息。搬贷款均衡投入，每安年投霸入艾2000/2=1岸00拌0叭万元，第一年利案息案100巴0凹乘芭以傲0.6%/2=3澳0万唉，昂笆第二年利息啊（岸1000+30+搬1000/2)盎乘扒以邦0.6%=91.敖8爸0百万元，建设期贷款伴利捌息佰30+91.80佰=121.8哎0笆万元翱。八笆2碍办列式计算项目运营巴期艾第按1拌年偿还的贷款本金吧和利息。版固定资澳产拌=隘建设期投安资疤+胺建设期利白息扳=3600+12败1.8=3721半.8八0笆万元跋。皑盎年折袄旧=叭固定资产乘以柏（百1隘-癌残值率般）般/皑使用斑年氨限耙=3721.隘8爱乘以翱（把1-5癌%办）八/10=353.芭5般7奥万元，疤艾总成靶本癌=隘经营成罢本鞍+办利挨息蔼+拔折半旧熬=280*80%颁+2121.8*哎6%+353.5班7=224+12白7.31+353碍.57=704.翱8板8斑万氨翱利润总柏额昂=氨营业收矮入般-敖营业税附佰加罢-阿总成氨本搬=900*80%把*瓣（昂1-6斑%隘）凹-704.88=拔-28.0疤8挨万摆15%,奥需要疤调价。氨1000胺*扮（啊1翱+15半%艾）扮=奥1150霸，拜前三月啊实际佰工程量胺1180澳-300=880把第斑4颁月翱A挨分项扮工程价款岸=澳(1150-8爱80)*360+摆(1180-11阿50)*安360*0.9按*(1+10%)胺/10000=1懊1.761哀万元按第半4艾月熬B巴分项袄工程价款笆=傲90*220*(霸1+10%八)白*(78%+12挨%*110/10耙0+10%*12靶0/100)*(耙1+10%)/1爸0000=2.4颁72艾万元埃第把4版月措施败费胺=蔼1摆*把（摆1半+10%跋）百=1.1邦万元袄第巴4袄月应支付艾工程价款隘=艾（唉11.761伴+2.472+1盎1耙）版*昂90%=13.8敖00埃万元扮试题背六傲：敖（跋4傲0疤分蔼）鞍本唉试题分为三个专业爱（肮土建按工程、管道和设备靶工程、电气和自动坝化控制工程）按任选胺其中一题作答、并叭将所选专业填涂在罢专用答题卡首埃页霸”绊专业选爸择跋“埃区域哀。土建工程暗某熬电厂煤办仓胺燃煤架空运输案坡道胺基础平面及相关技艾术参数。如图挨6.1.氨1吧“爱燃煤架空运输坡道版基础平面拔图把“氨和图爱6.1.疤2澳”笆基础详扳图盎“败所示。问题：凹1皑、皑根据工程图纸及技敖术参数，摆按靶房屋建筑基装饰工氨程量计算规范（耙GB 50854澳-2013按）百的摆计算规则哀，傲答题卡表疤6.1.凹1罢“坝工程量盎计算摆表袄”按中，列式计算现浇傲混凝土基础垫层、跋现浇混凝土独立基般础昂（案-叭0.般3蔼米以下部分扮）、现浇混凝土基啊础梁、绊现澳浇构件钢筋，现浇跋混凝土模板五项分挨部分项工程的工程稗量，根据已有类似盎项目结算资料测算斑，各钢筋混凝土基芭础钢筋参考含量分挨别为拜:吧独立挨基础跋80巴kg哎/m霸，罢基础梁碍100笆kg/m按，按（扮基础搬梁施工是在基础回瓣填土回填艾至板-1.00白米叭时再进行基础梁施挨工）白2坝、根据案问题俺1敖的隘计算结果及答题卡吧中给定的项目编码奥、综合单价，按白建设工程工程量清艾单计价规范（蔼GB 50500盎-2013敖）暗的霸要求，在答题卡表啊6.1.佰2佰中敖编爱制盎“袄分部分项工程和单敖价措施项目清单与俺计价半表敖”啊3碍、假如靶招标工程量清单中爸，表白6.1.跋2捌中版单价措施项目中模岸板项目的清单隘不把单独列项，按百房屋建筑与装饰工凹程工程量计算规律挨翱（阿GB 50854岸-2013胺）皑中班工作内容的要求，埃模板费应综合在相伴应分部分项项目中肮，根据表扒6.1.捌2把的柏计算结果，列式计案算相应分部分项工氨程的综合单价。奥4版、根据埃问题疤1昂的敖计算结果，按定额盎规定混凝土损耗率笆1.5暗%矮，列式计算该架空罢运输版坡道土建工程基础矮部分总包方与商品摆混凝土供应方各种摆强度等级半混凝土柏的结算用量。艾（计算蔼结果保留两位小数傲）答案:1、埃(1俺)奥现浇混凝土垫层工办程量计叭算埃(靶m按3阿):摆小扳计：垫层总体积班32.25m3吧(扮2)疤现浇混凝土独立基巴础工程量计算（碍m皑3埃）败:办J-I:(3.扳23.4+2.胺42.6)0隘.4+1.61佰.82.7安10=146.2翱4背J-2:(4.阿73.4+3.捌9岸2.6) 0.暗4+3.11.百82.7 懊6=153.08盎4懊J-3:(2.6芭3.20.鞍8安柏1.61.8盎2.7) 4=芭57.728芭小案计耙:耙独立基础体百积捌357.0 5m皑3拜(3奥)吧烧混凝土基础梁工班程量计拜算把(笆m版3肮)版：佰0.4*0.6按*疤（八9昂-1班.8哀）*13=22.4爸6绊(4、挨)柏现浇构件钢筋工程盎量计版算扳(坝t)挨：罢357.05*8氨0+22.46*罢100扒）岸/1000=30蔼.81t绊(5鞍)暗现浇混凝土模板工版程量计拜算袄(傲m拔2扮)垫层模板: 霸J-1翱(鞍3.4+3.6巴)半 20.1瓣10=14挨J-2:扳 (按4.9+3.拌6熬)碍 20.1半6=斑10.2白J-3:搬 (巴2.8+3.4扳)疤 20.1懊4=4.96鞍JL-1:凹(捌9-1.8皑)半 0.12按13=18.72小计：47.88独立基础模板：稗J-1:(3办.2+3.4)+伴(2.4+2.6白)20.4板+捌（翱1.6+1.班8艾）伴22.7俺10=276.4笆J-2:(4、哎.7+3.4)+奥(3.9+2.6昂)20.4案+昂（凹3.1+1.凹8昂）爸22.7吧6=228.84隘J-3:(2.板6+3.2)2哀0.8颁+背（摆1.6+1.8笆22.芭7肮）半 4=110板.5背6小计：615.8基础梁模板：懊（9-1.熬8班）版0.621奥3=112.322、3、4、问题四耙C1拌5凹商品混凝土结算量叭：拌32.25昂稗（叭1+1.5艾%艾）翱=32.73m霸C2白5皑商品混凝土结算量瓣：绊（凹357.05+2啊2.4哀6板）胺半（百1+1.5艾%瓣）碍=385.20m班捌伴叭管道和设备工程办管道工程有关背景疤资料如下：耙1哀某厂区室外消防扒给水管网翱平面图如瓣

某生产建设项目基础数据如下：
1．按当地现行价格计算，项目的设备购置费为2800万元。已建类似项目的建筑工程费、安装工程费占设备购置费的比例分别为45％、25％，由于时间、地点因素引起上述两项费用变化的综合调整系数为1．1，项目的工程建设其他费用按800万元估算。
2．项目建设期为1年，运营期为10年。
3．项目建设投资来源为资本金和贷款，贷款总额2000万元，贷款年利率为6％(按年计息)，贷款合同约定的还款方式为运营期前5年等额还本、利息照付方式。
4．项目建设投资全部形成固定资产，固定资产使用年限10年，残值率为5％，直线法折旧。
5．项目流动资金500万元为自有资金，在运营期第1年投入。
6．项目运营期第1年营业收入、经营成本、营业税金及附加分别为1650万元、880万元、99万元。
7．项目所得税税率为25％。
8．项目计算时，不考虑预备费。
问题：
(1)列式计算项目的建设投资。
(2)列式计算项目固定资产折旧额。
(3)列式计算运营期第1年应还银行的本息额。
(4)列式计算运营期第1年的总成本费用、税前利润和所得税。
(5)编制完成项目投资现金流量表。

答案：

解析：

问题(1)：
设备购置费=2800万元
建筑、安装工程费=2800 ×(45％+25％)×1．1=2156(万元)
建设投资=2800+2156+800=5756(万元)
问题(2)：
建设期利息=2000／2 ×6％=60(万元)
固定资产投资=5756+60=5816(万元)
固定资产折旧额=5816 ×(1-5％)／10=552．52(万元)
问题(3)：
第1年年初借款余额=2000+60=2060(万元)
等额还本=2060／5=412(万元)
第1年利息=2060×6％=123．6(万元)
第1年应还本付息=412+123．6=535．6(万元)
问题(4)：
总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息=880+552．52+123．6=1556．12(万元)
税前利润=营业收入-营业税金及附加-总成本费用=1650-99-1556．12=-5．12
(万元)
由于利润总额为负数，不用缴纳所得税，为0。
问题(5)：
息税前利润=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+利息=1650-99-1556．12+123．6=118．48(万元)
调整所得税=118．48×25％=29．62(万元)
表1-29项目投资现金流量表单位：万元

某拟建工业生产项目的有关基础数据如下：
1.项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。
2.项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。
3.固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。
4.项目贷款在运营期的6年，按照等额还本、利息照付的方法偿还。
5.项目投产第1年的营业收人和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。
6.企业所得税率为25%，营业税及附加税率为6%。

列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。

答案：

解析：

本案例主要是考核总成本费用估算表、借款还本付息计划表和资本金现金流量表的财务评价及相关知识要点，不但要求掌握上述财务报表的具体内容，还要熟悉以下知识要点。
(1)建设期贷款利息计算
当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计算，上年贷款按全年计息。计息公式为：

式中 q——建设期第j年利息；
P/-1——“"建设期第j -1年末累计贷款本金与利息之和；
A,——建设期第j年贷款金额；
i——年利率。
(2)固定资产折旧方法
①年限平均法，将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内，釆用这种方法计算的每期的折旧额是相等的。
②工作量法，根据实际工作量计算每期应计提折旧额的一种方法。
③双倍余额递减法，一般应在固定资产使用寿命到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净值平均摊销。
④年数总和法，指将固走资产的原价減去预计净残值后的余额，乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额。
本案例采用直线折旧法，即采用①的原理，将固定资产原值扣除预计净残值后计算得出折旧额，平均分摊到预计使用寿命。
此案例中项目资金来源为自有资金和贷款，因此在确定固定资产原值时一定要考虑到利息部分。
(3)生产期利息计算
每年支付利息=年初借款累积余额X年利率
需要注意的是，还款当年按年末偿还，全年计息。
(4)总成本费用、所得税和营业税金及附加的计算
总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
所得税=(营业收入一营业税金及附加一总成本费用—弥补以前年度亏损）X25%
营业税金及附加=营业收入X相应税率
本案例中，总成本费用构成为经营成本、折旧费及利息支出，因此将第三年的收入及费用分别代入，计算求得第三年的所得税。

第一年建设期贷款利息=1/2 X 500 X 6 % = 15 (万元）
第二年建设期贷款利息= (500+15) X6% + 1/2X500X6% = 45.9(万元）
合计：
建设期贷款利息=15+45.9=60.9(万元)
固定资产年折旧费=(2000+60.9 — 100)/8 = 245.11(万元）
计算期第8年的固定资产余值=245.11X2+100=590.22(万元）

某拟建工业生产项目的有关基础数据如下：
1.项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。
2.项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。
3.固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。
4.项目贷款在运营期的6年，按照等额还本、利息照付的方法偿还。
5.项目投产第1年的营业收人和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。
6.企业所得税率为25%，营业税及附加税率为6%。

列式计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度，列式计算计算期第8年的净现金流量。(计算结果保留两位小数。）

答案：

解析：

式中 q——建设期第j年利息；
P/-1——“"建设期第j — l年末累计贷款本金与利息之和；
A——建设期第j年贷款金额；
i——年利率。
(2)固定资产折旧方法
①年限平均法，将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内，釆用这种方法计算的每期的折旧额是相等的。
②工作量法，根据实际工作量计算每期应计提折旧额的一种方法。
③双倍余额递减法，一般应在固定资产使用寿命到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净值平均摊销。
④年数总和法，指将固走资产的原价減去预计净残值后的余额，乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额。
本案例采用直线折旧法，即采用①的原理，将固定资产原值扣除预计净残值后计算得出折旧额，平均分摊到预计使用寿命。
此案例中项目资金来源为自有资金和贷款，因此在确定固定资产原值时一定要考虑到利息部分。
(3)生产期利息计算
每年支付利息=年初借款累积余额X年利率
需要注意的是，还款当年按年末偿还，全年计息。
(4)总成本费用、所得税和营业税金及附加的计算
总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
所得税=(营业收入一营业税金及附加一总成本费用—弥补以前年度亏损）X25%
营业税金及附加=营业收入X相应税率
本案例中，总成本费用构成为经营成本、折旧费及利息支出，因此将第三年的收入及费用分别代入，计算求得第三年的所得税。

第3年税前利润=700—558. 76—42=99. 24(万元）第3年所得税=99. 24X25% = 24. 81(万元）第 8 年现金流入=1000+590. 22+300=1890. 22(万元）第 8 年现金流出=176. 82+10. 61+320+60+91. 07=658. 5(万元）第8年净现金流量=1890. 22 — 658. 5 = 1231. 72(万元）

根据下列条件进行计算：
(1)项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。
(2)项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6％。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。
(3)固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。
(4)项目贷款在运营期的6年间，按照等额还本、利息照付的方法偿还。
(5)项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。
(6)企业所得税率为25％，销项税率为12％，进项税率为9％，附加税率为6％。
问题：
1．列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。
2．计算各年还本、付息额，并编制借款还本付息表(表10．1-1)。
3．列式计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度，列式计算计算期第8年的净现金流量，并编制项目资本金现金流量表(表10．1-2)。
(计算结果保留两位小数)

答案：

解析：

问题1：第一年建设期贷款利息=1／2×500×6％=15(万元)
第二年建设期贷款利息=(500+15)×6％+1／2×500×6％=45．90(万元)
建设期贷款利息合计=15+45．90=60．90(万元)
固定资产折旧费=(2000+60．90-100)／8=245．11(万元)
固定资产余值=245．11×2+100=590．22(万元)
问题2：
各年还本额=(1000+60．9)／6=176．82(万元)

问题3：

现金流出=176．80+10．61+320+88．79+83．87=680．07(万元)
净现金流量=1890．22-680．07=1210．15(万元)

背景：某项目建设期为2年，生产期为8年。项目建设投资3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5％。在生产期末回收固定资产余值。
建设期第1年投入建设资金的60％，第2年投入40％，其中每年投资的50％为自有资金，50％由银行贷款，贷款年利率为7％，建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。
建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额还本、利息照付的方法偿还。
预计生产期各年的经营成本均为2600万元，营业收入在计算期第3年为3800万元，第4年为4320万元，第5至第10年均为5400万元。假定营业税金及附加的税率为6％，所得税率为25％，行业基准收益率为10％，基准投资回收期为6年。
问题：
(1)计算项目计算期第3年初的累计借款。
(2)填写项目借款还本付息表。
(3)计算固定资产残值及各年固定资产折旧额。
(4)编制项目资本金现金流量表。
(5)计算项目的静态投资回收期、动态投资回收期和财务净现值，并从财务角度评价本项目的可行性。

答案：

解析：

问题(1)：
第1年应计利息=(0+3100×60％×50％／2)×7％=32．55(万元)
第2年应计利息=(3100×60％×50％+32．55+3100×40％× 50％／2)×7％=89．08(万元)
建设期贷款利息=32．55+89．08=121．63(万元)
第3年初的累计借款=3100×50％+121．63=1671．63(万元)
问题(2)：
第1年的期末借款余额=3100×60％×50％+32．55=930+32．55=962．55(万元)
第2年的期末借款余额=962．55+3100×40％×50％+89．08=620+89．08=1671．63(万元)
生产期前6年等额本金偿还法，每年应还本金为：1671．63／6=278．61(万元)

问题(3)：
固定资产残值=(3100+121．63)×5％=161．08(万元)
年折旧额=(3100+121．63)×(1-5％)／8=382．57(万元)
问题(4)：

运营期各年总成本费用：
第3年总成本费用=2600+382．57+117．o1=3099．58(万元)
第4年总成本费用=2600+382．57+97．51=3080．08(万元)
第5年总成本费用=2600+382．57+78．01=3060．58(万元)
第6年总成本费用=2600+382．57+58．51=3041．08(万元)
第7年总成本费用=2600+382．57+39．O0=3021．57(万元)
第8年总成本费用=2600+382．57+19．50=3002．07(万元)
第9年、第10年总成本费用=2600+382．57=2982．57(万元)
运营期各年所得税：
第3年所得税=(3800-3099．58-228)×25％=118．11(万元)
第4年所得税=(4320-3080．08-259．2)×25％=245．18(万元)
第5年所得税=(5400-3060．58-324)×25％=503．86(万元)
第6年所得税=(5400-3041．08-324)×25％=508．73(万元)
第7年所得税=(5400-3021．57-324)×25％=513．61(万元)
第8年所得税=(5400-3002．07-324)×25％=518．48(万元)
第9、10年所得税=(5400-2982．57-324)×25％=523．36(万元)
问题(5)：
财务净现值=4635．74万元
静态投资回收期=5-1+|-552．23 |÷1615．52=4．34(年)
动态投资回收期=5-1+|-665．25|÷1003．24=4．66(年)
评价：项目自有资金的财务净现值大于0；静态投资回收期4．34年小于基准投

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考题某新建建设项目的基础数据如下：（1）建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；（2）建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2-5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入；（3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧；（4）流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于建设期贷款偿还）。（5）运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6%，所得税率为25%；（6）运营期第一年达到设计产能的80%，该年营业收入经营成本均为正常年份80%，以后均达到设计产能。（7）建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。列式计算项目运营期第二年偿还的贷款本息，并通过计算说明项目能否达到还款要求；正确答案:运营期第一年末总贷款额=2000+121.80-325.49=1796.31万元。运营期第二年利息=1796.31x6%=107.78万元。二至五年等额本息偿还，已知P求A：A=Pxjx（1+j）n/[（1+j）n-l]=l796.31×6%=×（1+6%）4/[（1+6%）4-1】=518.4万元。运营期第二年偿还的贷款利息=107.78万元。运营期第二年偿还的贷款本金=518.40-107.78=410.62万元。运营期第二年总成本=280+353.57+107.78=741.35万元。运营期第二年利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本=900x（1-6%）-741.35=104.65万元。所得税=[104.65-（127.31-99.23]×25%=19.14万元。运营期第二年偿债备付率=[900x（1-6%）-280-19.14]/518.40=1.05，大于1，所以能满足还款要求。

查看答案

考题单选题某建设项目建设期2年，运营期8年。建设投资（不含建设期利息）为7000万元。其中，第1年自有资金投入4000万元，第2年初贷款投入3000万元，贷款年利率为8%。流动资金800万元，全部为自有资金。运营期内年平均息税前利润均为1300万元。则该项目总投资收益率为( )。A 16. 17%B 6.41%C 16. 67%D 18. 57%正确答案：A解析：

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考题拟建某建设项目，固定资产投资总额5058.90万元(不含建设期贷款利息，但其中包括无形资产600万元)，建设期2年，运营期8年。本项目固定资产投资来源为自有资金和贷款;自有资金在建设期内均衡投入;贷款总额为2000万元，在建设期内每年投入1000万元贷款年利率10%(按月计息)，由中国建设银行获得;在运营期初，按照每年最大偿还能力偿还;无形资产在营运期8年中，均匀摊入成本;固定资产残值300万元，按照直线法折旧，折旧年限12年。本项目第3年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第4年达到设计生产能力的90%，以后各年达到设计生产能力;流动资金全部为自有资金。项目的资金投入、收益、成本如下表所示;贷款部分不含建设期利息。【问题】 1.计算建设期贷款利息和运营期固定资产折旧、无形资产摊销费。 2.计算第3年的税后利润并确定当年可用于偿还建设期贷款本金的资金总额。答案：解析： 1. (1)建设期贷款利息：i实=(1+10%÷12)12-1=10.47% 第1年利息=(0+1000÷2)×10.47%万元=52.35万元第2年利息=(1000+52.35+1000÷2)×10.47%万元=162.53万元建设期贷款利息=(52.35+162.53)万元=214.88万元 (2)固定资产折旧费=(5058.90+214.88-600-300)÷12万元=364.48万元 (3)无形资产摊销费=600÷8万元=75万元 2. (1)第3年税后利润=(3500-210-2490.84-364.48-75-2214.88+10.47%)×(1-33%)万元=85.61万元 (2)还款来源资金总额=(85.61+364.48+75)万元=525.09万元

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考题某拟建工业生产项目的有关基础数据如下： 1.项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。 2.项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。 3.固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。 4.项目贷款在运营期的6年，按照等额还本、利息照付的方法偿还。 5.项目投产第1年的营业收人和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。 6.企业所得税率为25%，营业税及附加税率为6%。计算各年还本、付息额及总成本费用，并将数据填人答题纸表3.1和表3.2中。答案：解析：本案例主要是考核总成本费用估算表、借款还本付息计划表和资本金现金流量表的财务评价及相关知识要点，不但要求掌握上述财务报表的具体内容，还要熟悉以下知识要点。 (1)建设期贷款利息计算当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计算，上年贷款按全年计息。计息公式为：式中 q——建设期第j年利息； P/-1——“"建设期第j — l年末累计贷款本金与利息之和； A——建设期第j年贷款金额； i——年利率。 (2)固定资产折旧方法 ①年限平均法，将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内，釆用这种方法计算的每期的折旧额是相等的。 ②工作量法，根据实际工作量计算每期应计提折旧额的一种方法。 ③双倍余额递减法，一般应在固定资产使用寿命到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净值平均摊销。 ④年数总和法，指将固走资产的原价減去预计净残值后的余额，乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额。本案例采用直线折旧法，即采用①的原理，将固定资产原值扣除预计净残值后计算得出折旧额，平均分摊到预计使用寿命。此案例中项目资金来源为自有资金和贷款，因此在确定固定资产原值时一定要考虑到利息部分。 (3)生产期利息计算每年支付利息=年初借款累积余额X年利率需要注意的是，还款当年按年末偿还，全年计息。 (4)总成本费用、所得税和营业税金及附加的计算总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出所得税=(营业收入一营业税金及附加一总成本费用—弥补以前年度亏损）X25% 营业税金及附加=营业收入X相应税率本案例中，总成本费用构成为经营成本、折旧费及利息支出，因此将第三年的收入及费用分别代入，计算求得第三年的所得税。计算年还本付息、总成本费用：各年还本额=1060. 9/6 = 176. 82(万元）借款还本付息计划表(人民币单位：万元）

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考题背景：某项目建设期为2年，生产期为8年。项目建设投资3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5％。在生产期末回收固定资产余值。建设期第1年投入建设资金的60％，第2年投入40％，其中每年投资的50％为自有资金，50％由银行贷款，贷款年利率为7％，建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额还本、利息照付的方法偿还。预计生产期各年的经营成本均为2600万元，营业收入在计算期第3年为3800万元，第4年为4320万元，第5至第10年均为5400万元。假定增值税及附加的税率为6％，所得税率为25％，行业基准收益率为10％，基准投资回收期为6年。问题： (1)计算项目计算期第3年初的累计借款。 (2)填写项目借款还本付息表。 (3)计算固定资产残值及各年固定资产折旧额。 (4)编制项目资本金现金流量表。 (5)计算项目的静态投资回收期、动态投资回收期和财务净现值，并从财务角度评价本项目的可行性。答案：解析： (1)根据计算公式计算建设期各年应计利息，注意本案例长期借款的偿还时间。 (2)根据年等额还本、利息照付的方法计算出各年应计利息，计算出当年应偿还的利息和本金；然后编制建设项目借款还本付息计划表。 (3)确定固定资产原值，根据折旧计算公式求出固定资产年折旧额。根据流动资金贷款资料，计算生产期各年应支付的利息，本金在计算期末偿还。 (4)根据背景资料，确定回收固定资产残值、所得税的基础上，编制项目资本金现金流量表。计算资本金财务内部收益率，并对项目进行评价。 [解析] 问题(1)：第1年应计利息=(0+3100×60％×50％／2)×7％=32．55(万元) 第2年应计利息=(3100×60％×50％+32．55+3100×40％× 50％／2)×7％=89．08(万元) 建设期贷款利息=32．55+89．08=121．63(万元) 第3年初的累计借款=3100×50％+121．63=1671．63(万元) 问题(2)：第1年的期末借款余额=3100×60％×50％+32．55=930+32．55=962．55(万元) 第2年的期末借款余额=962．55+3100×40％×50％+89．08=620+89．08=1671．63(万元) 生产期前6年等额本金偿还法，每年应还本金为：1671．63／6=278．61(万元) 问题(3)：固定资产残值=(3100+121．63)×5％=161．08(万元) 年折旧额=(3100+121．63)×(1-5％)／8=382．57(万元) 问题(4)：运营期各年总成本费用：第3年总成本费用=2600+382．57+117．01=3099．58(万元) 第4年总成本费用=2600+382．57+97．51=3080．08(万元) 第5年总成本费用=2600+382．57+78．01=3060．58(万元) 第6年总成本费用=2600+382．57+58．51=3041．08(万元) 第7年总成本费用=2600+382．57+39．00=3021．57(万元) 第8年总成本费用=2600+382．57+19．50=3002．07(万元) 第9年、第10年总成本费用=2600+382．57=2982．57(万元) 运营期各年所得税：第3年所得税=(3800-3099．58-228)×25％=118．11(万元) 第4年所得税=(4320-3080．08-259．2)×25％=245．18(万元) 第5年所得税=(5400-3060．58-324)×25％=503．86(万元) 第6年所得税=(5400-3041．08-324)×25％=508．73(万元) 第7年所得税=(5400-3021．57-324)×25％=513．61(万元) 第8年所得税=(5400-3002．07-324)×25％=518．48(万元) 第9、10年所得税=(5400-2982．57-324)×25％=523．36(万元) 问题(5)：财务净现值=4635．74万元静态投资回收期=5-1+|-552．23 |÷1615．52=4．34(年) 动态投资回收期=5-1+|-665．25|÷1003．24=4．66(年) 评价：项目自有资金的财务净现值大于0；静态投资回收期4．34年小于基准投资回收期。

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考题问答题某拟建工业项目建设投资3000万元，建设期2年，生产运营期8年。其他有关资料和基础数据如下： 1．建设投资预计全部形成固定资产，固定资产使用年限为8年，残值率5％，采用直线法折旧。 2．建设投资来源为资本金和贷款。其中贷款本金为l800万元，贷款年利率为6％，按年计息，贷款在2年内均衡投入。 3．在生产运营期前4年按照等额还本付息方式偿还贷款。 4．生产运营期第1年由资本金投入300万元，作为生产运营期间的流动资金。 5．项目生产运营期正常年份营业收入为1500万元，经营成本为680万元。生产运营期第1年营业收入和经营成本均为正常年份的80％，第2年起各年营业收入和经营成本均达到正常年份水平。 6．项目所得税税率为25％，营业税金及附加税率为6％。【问题】 1．列式计算项目的年折旧额。 2．列式计算项目生产运营期第1年、第2年应偿还的本息额。 3．列式计算项目生产运营期笫1年、第2年的总成本费用。 4．判断项目生产运营期第1年末项目还款资金能否满足约定还款方式要求，并通过列式计算说明理由。 5．列式计算项目正常年份的总投资收益率。 (计算结果均保留两位小数)正确答案：1．建设期第1年贷款利息为：900×6％×1/2=27(97元)(0．5分)建设期第2年贷款利息为：(900+27)×6％+900×6％×1/2÷=55．62+27=82．62(万元)(0．5分)项目固定资产投资为：3000+27+82．62=3000+109．62=3109．62(万元)(1分)项目的年折旧额为：3109.62×(1-5%)/8=369．27(97元)(1分)2．项目生产运营期第1年年初累计的贷款本息额为：1800+109．62=1909．62(97元)(1分)生产运营期第l年、第2年应还的本息额均为：1909．62×6%×(1+6%)4/(1+6%)4-1=551．10(万元)(2分)3．生产运营期第1年偿还的利息为：1909．62×6％=114．58(万元)(1分)第1年的总成本费用为：680×80％+369．27+114．58=1027．85(万元)(1分)生产运营期第2年偿还的利息为：[1909．62-(551．10-114．58)]×6％=88．39(万元)(2分)第2年的总成本费用为：680+369．27+88．39=1137．66(万元)(1分)(注：仅因问题1中的年折旧额计算错误导致年总成本费用计算结果错误的不扣分。)4．方法一：项目生产运营期第一年税后利润为：[1500×80％×(1-6％)-1027．85]×(1-25％)=75．11(万元)(2分)可用于偿还贷款本金(含建设期利息)的资金额为：税后利润+折旧=75．11+369．27=444．38(万元)(1分)第1年需要偿还的贷款本金(含建设期利息)为：(551．10-114．58)=436．52(万元)(或第一年需要偿还的贷款本息额为551．10万元)(1分)因为444．38(万元)>436．52(万元)，所以满足还款要求。或因为444．38+114．58=558．96(万元)>551．10(万元)，所以满足还款要求。(1分)方法二：项目生产运营期第一年息税前利润加折旧为：1500×80％×(1-6％)-680×80％=584(万元)(1分)项目生产运营期第一年所得税为:[1500×80％×(1-6％)-1027．85]×25％=25．04(万元)(1分)偿债备付率=息税前利润加折旧和摊销-企业所得税/当期应还本息金额=(584-2504)/551.10=1.01(2分)因为偿债备付率大于1，所以满足还款要求。(1分)5．正常年份的息税前利润EBIT为：EBIT=1500×(1-6％)-680-369．27=360．73(万元)(2分)(或EBIT=1500×(1-6％)-1137．66+88．39=360．73(万元))总投资收益率为：EBIT/固定资产投资+流动资金×100％=(360.73/3000)+(109.62+300)×100%=10.58%(2分)解析：暂无解析

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考题问答题某新建建设项目的基础数据如下： 1．项目建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产。 2．项目建设投资来源为自有资金和贷款，贷款总额为2000万元，贷款年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第1年按照项目的最大偿还能力还款，运营期第2～5年将未偿还款项等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。 3．项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧。 4．项目生产经营所必需的流动资金250万元由项目自有资金在运营期第1年投入。 5．运营期间正常年份的营业收入为850万元，经营成本为280万元，增值税附加税率按照营业收入的0. 8%估算，所得税率为25%。 6．运营期第1年达到设计产能的80%，该年的营业收入、经营成本均为正常年份的80%，以后各年均达到设计产能。 7．在建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积金，不分配投资者股利。 8．假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额，上述其他各项费用及收入均为不含增值税价格。【问题】 1．列式计算项目建设期的贷款利息。 2．列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。 3．列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本息额，并通过计算说明项目能否满足还款要求。正确答案：解析：

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考题某建设项目建设期2年，运营期8年。建设投资（不含建设期利息）为7000万元。其中，第1年自有资金投入4000万元，第2年贷款投入3000万元，贷款年利率为8%，贷款均衡发放。流动资金800万元，全部为自有资金。运营期各年净收益均为1300万元。则该项目投资收益率为（）。A：16.17% B：16.41% C：16.67% D：18.57%答案：B解析：2019版教材P177 投资收益率是指投资方案建成达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。它表明投资方案正常生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。对生产期内各年的净收益额变化幅度较大的方案，可计算生产期年平均净收益额与投资总额的比率。建设期利息为3000/2×8%=120万元投资总额为7000+120+800=7920万元项目投资收益率=1300/7920=16.41%选项B正确

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考题问答题某拟建工业生产项目的有关基础数据如下： 1.项目建设期2年，运营期6年。建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。 2.项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6％。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。 3.固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。 4.项目贷款在运营期的6年间，按照等额还本、利息照付的方法偿还。 5.项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。 6.企业所得税率为25％，营业税及附加税率为6％。列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。正确答案：（1）建设期借款利息：第1年贷款利息=500／2×6％=15.00（万元）第2年贷款利息=[（500+15）+500／2]×6％=45.90（万元）建设期借款利息=15+45.90=60.90（万元）（2）固定资产年折旧费=（2000+60.90－100）／8=245.11（万元）（3）计算期第8年的固定资产余值＝固定资产年折旧费×（8－6）+残值=245.11×2+100=590.22（万元）[或=2000+60.90－245.11×6=590.24（万元）]解析：暂无解析

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考题某拟建工业生产项目的有关基础数据如下： 1）项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。 2）项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。 3）固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。 4）项目贷款在运营期的6年间，按照等额还本、利息照付的方法偿还。 5）项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。 6）企业所得税率为25%，营业税及附加税率为6%。、列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。、计算各年还本、付息额及总成本费用，并将数据填入借款还本付息计划表和总成本费用估算表中。、列式计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度，列式计算计算期第8年的净现金流量。答案：解析：1.(1)建设期借款利息：第1年贷款利息＝500／2×6％＝15.00(万元) 第2年贷款利息＝[(500+15)+500／2]×6％＝45.90(万元) 建设期借款利息＝15+45.90＝60.90(万元) (2)固定资产年折旧费＝(2000+60.90－100)／8＝245.11(万元) (3)计算期第8年的固定资产余值＝固定资产年折旧费×(8－6)+残值＝245.11×2+100＝590.22(万元) [或＝2000+60.90－245.11×6＝590.24(万元)] 2.3.(1)计算所得税：第3年营业税及附加：700×6％＝42(万元) 所得税＝(营业收入-营业税及附加-总成本费用)×25％第3年所得税＝(700-42-558.76)×25％＝24.81(万元) [或第3年所得税＝(700－700×6％－558.76)×25％(1.5分)＝24.81(万元)] (2)计算期第8年现金流入=1000+590.22+300=1890.22(万元) 计算期第8年的营业税金及附加=l000万元×6％=60万元计算期第8年的利润总额=(1000－575.72－60)万元=364.28万元计算期第8年的所得税=364.28万元×25％=91.07万元计算期第8年现金流出=176.8+10.61+320+60+91.07=658.48(万元) 计算期第8年净现金流量=1890.22－658.48=1231.74(万元)

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