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其它因素不变的情况下，波动率增大引起期权价格的变化是（）。

题目
单选题
其它因素不变的情况下，波动率增大引起期权价格的变化是（）。
A

认购期权上涨、认沽期权上涨

B

认购期权上涨、认沽期权下跌

C

认购期权下跌、认沽期权上涨

D

认购期权下跌、认沽期权下跌

参考答案和解析
正确答案： B
解析： 暂无解析
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相似问题和答案

第1题：

其他变量不变的情况下，股价波动率越高，期权的价格越高，无论看涨期权和看跌期权都如此。（ ）


正确答案：√
【该题针对“影响期权价值的因素”知识点进行考核】 

第2题：

在其他因素不变的情况下，下列变动中能够引起看跌期权价值上升的是（　　）。

A.股价波动率下降
B.执行价格下降
C.股票价格上升
D.预期红利上升

答案：D
解析：
股价波动率、执行价格和看跌期权的价值同向变动，所以，选项A、B会引起看跌期权价值下降；股票价格和看跌期权的价值反向变动，所以，选项C会引起看跌期权价值下降；预期红利上升，会引起除息日后股票市场价格下降，进而引起看跌期权价值上升，所以，选项D正确。

第3题：

在保证其他条件不变的情况下，如果期货价格的波动率越高，那么期货期权的价格就越高。（ ）


正确答案：A
标的物价格波动性越大，在期权到期时，标的物价格涨至执行价格之上或跌至执行价格之下可能性越大。因此，标的物价格波动性越大，期权价格就越高，相反，价格波动性越小，期权价格越低。

第4题：

在其他条件不变的情况下，下列变化中能够引起欧式看跌期权价值上升的有（　　）。

A、执行价格上升
B、到期期限延长
C、股票价格上升
D、股价波动加剧

答案：A,D
解析：
对于欧式期权，到期期限延长，可以降低执行价格的现值，但并不增加执行的机会。到期日价格的降低，有可能超过时间价值的差额，所以欧式看跌期权价值的变化是不确定的，选项B错误；股票价格上升，看跌期权价值下降，选项C错误。

第5题：

在其他条件不变的情况下， 下列变化中能够引起看涨期权价值上升的有（ ）。

A.标的资产价格上升
B.期权有效期内预计发放红利增加
C.无风险报酬率提高
D.股价波动加剧

答案：A,C,D
解析：
期权有效期内预计发放红利导致除息日后股票市场价格下降，进而导致看涨期权价值下降。

第6题：

在其他条件不变的情况下，期权期间越长，则()。

A:期权价格越低
B:期权价格越高
C:期权价格越波动
D:期权价格越稳定

答案：B
解析：
在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高。这主要是因为权利期间越长，期权的时间价值越大。随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少。在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。

第7题：

假设其他条件不变，下列影响期权价值的各项因素中，会引起期权价值同向变动的是（ ）。

A.无风险利率
B.执行价格
C.标的股票市价
D.标的股票股价波动率

答案：D
解析：
无风险利率和标的股票市价与看涨期权价值同向变动，与看跌期权价值反向变动。执行价格与看涨期权价值反向变动，与看跌期权价值同向变动。标的股票价格波动率与期权价值（不管是看涨期权还是看跌期权）同向变动，所以选项D正确。

第8题：

在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有（ ）。

A.期权执行价格提高

B.期权到期期限延长

C.股票价格波动率增加

D.无风险利率提高


正确答案：CD
按照期权执行时间分为欧式期权和美式期权。如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权。如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。对于看涨期权，如果其他因素不变，随着股票价格的上升，看涨期权的价值也增加；看涨期权的执行价格越高，其价值越小；对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值；股价的波动率增加会使看涨期权价值增加；无风险利率越高，看涨期权的价格越高。所以本题正确答案为cD。

第9题：

（2012年）在其他因素不变的情况下，下列变动中能够引起看跌期权价值上升的是（ ）。

A.股价波动率下降
B.执行价格下降
C.股票价格上升
D.预期红利上升

答案：D
解析：
股价波动率和看跌期权的价值同向变动，所以选项A 会引起看跌期权价值下降；执行价格和看跌期权的价值同向变动，所以选项B 会引起看跌期权价值下降；股票价格和看跌期权的价值反向变动，所以选项C 会引起看跌期权价值下降；预期红利和看跌期权的价值同向变动，所以选项D 会引起看跌期权价值上升。

第10题：

在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有()。

A、期权执行价格提高
B、期权到期期限延长
C、股票价格的波动率增加
D、无风险利率提高

答案：C,D
解析：
看涨期权的价值=Maχ（股票市价-执行价格，0），由此可知，选项A不是答案；欧式期权只能在到期日行权，对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值，所以，选项B不是答案；股票价格的波动率越大，股票上升或下降的机会越大，对于看涨期权持有者来说，股价高于（执行价格+期权价格）时可以获利，股价低于（执行价格+期权价格）时最大损失以期权费为限，两者不会抵消。因此，股价的波动率增加会使看涨期权价值增加，即选项C是答案；一种简单而不全面的解释是，假设股票价格不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值。因此，无风险利率越高，看涨期权的价格越高，即选项D是答案。

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