完全现金保证为低风险业务,但绝不等于100%无风险,其存的风险点为:()

题目
多选题
完全现金保证为低风险业务,但绝不等于100%无风险,其存的风险点为:()
A

政策风险,如银行承兑汇票业务是否具有真实贸易背景。

B

操作风险,是否以银行名义开立保证金帐户。

C

法律风险,保证金来源是否合法合规。

D

信用风险,到期不能偿付

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第1题:

根据CAPM,一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产,其预期收益率:

A、 等于0

B、 小于0

C、 等于无风险收益率

D、 等于无风险收益率加上特有风险溢价

E、 等于市场组合的收益率


正确答案:
    

第2题:

某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为60万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%该投资者需要进行的操作是()。

A:卖出10万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
B:卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
C:卖出20万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
D:卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产

答案:C
解析:
固定比例投资组合保险策略的基本做法是将资产分为风险较高和较低(通常采用无风险资产,例如国债)两种,首先确定投资者所能承受的整个资产组合的市值底线,然后以总市值减去市值底线得到安全边际,将这个安全边际乘以事先确定的乘数就得到风险性资产的投资额。市场情况变化时,需要相应调整风险资产的权重。题目中投资者可以投资于风险资产的金额是80万元=2*(100万元-60万元)。风险资产价格下跌25%(风险资产价格变为60万元),无风险资产价格不变,则总价格变为80万元,此时投资于风险资产的金额相应变为40万元=2*(80万元-60万元),该投资者需要卖出20万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资。

第3题:

分子策略进行风险调整的思路为()。

A、计算一个投资项目的风险投资报酬率

B、用一个系数将有风险的现金收支调整为无风险的现金收支

C、用一个系数将有风险的折现率调整为无风险的折现率

D、计算一个投资项目的净现值


正确答案:B

第4题:

某药物的渗透压为500mOsm/L,则其静脉炎的风险为()

  • A、无风险
  • B、低风险
  • C、中等风险
  • D、高风险

正确答案:C

第5题:

调整信贷产品包括()。

  • A、从高风险品种调整为低风险品种
  • B、从有信用风险品种调整为无信用风险品种
  • C、从项目贷款调整为周转性贷款
  • D、从无贸易背景的品种调整为有贸易背景的品种
  • E、从部分保证的品种调整为100%保证金业务品种或贴现

正确答案:A,B,C,D,E

第6题:

根据CAPM,一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产,其预期收益率()。

A.等于0
B.小于0
C.等于无风险收益率
D.等于无风险收益率加上特有风险溢价
E.等于市场组合的收益率

答案:C
解析:
CAPM模型可表示为:投资组合的预期收益率=无风险收益率+某一组合的系统风险系数×(市场组合预期收益率一无风险收益率)。一项收益与市场组合收益的协方差为零时,这一组合的系统风险系数为0,此时有投资组合的预期收益率=无风险收益率。

第7题:

某期货公司采用的风险度计算公式为“风险度=保证金占用/客户权益×100%”,则有()。

A.风险度等于100%,表示客户的可用资金为0
B.当客户的风险度大于50%时,则会收到“追加保证金通知书”
C.当客户的风险度大于100%时,则会收到“追加保证金通知书”
D.风险度越接近100%,表示风险越大

答案:A,C,D
解析:
期货公司可以根据其管理需要选择不同的风险度计算方式。绝大多数期货公司采取了系统默认的算法,即:风险度=保证金占用/客户权益×100%。该风险度越接近100%,风险越大;等于100%,则表明客户的可用资金为0。由于客户的可用资金不能为负,也就是说,期货公司不允许客户风险度大于100%,当风险度大于100%时,客户则会收到期货公司“追加保证金通知书”。

第8题:

如果我们通过风险分析认为某项目现金流量风险较高,可先将各期现金流量调整为约当无风险现金流量,然后使用无风险利率对其贴现并求出净现值,这样就可以实现项目评价的风险调整。()

此题为判断题(对,错)。


参考答案:√

第9题:

完全现金保证为低风险业务,但绝不等于100%无风险,其存的风险点为:()

  • A、政策风险
  • B、操作风险
  • C、道德风险
  • D、法律风险

正确答案:A,B,D

第10题:

完全现金保证为极低风险业务,等于100%无风险。


正确答案:错误

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