利率期权交易是指买方在规定期限内有权按双方约定的价格从卖方购买一定数量的利率交易标的物的业务,包括()。A、互换期权交易B、利率上限交易C、利率下限交易D、利率区间交易

题目

利率期权交易是指买方在规定期限内有权按双方约定的价格从卖方购买一定数量的利率交易标的物的业务,包括()。

  • A、互换期权交易
  • B、利率上限交易
  • C、利率下限交易
  • D、利率区间交易
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第1题:

人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。( )


正确答案:√

第2题:

交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的人民币本金交换现金流,其中一方的现金流根据浮动利率计算,另一方的现金流根据固定利率计算,这种交易方式是()。

A:人民币信用互换交易
B:人民币汇率远期交易
C:人民币利率互换交易
D:人民币利率远期交易

答案:C
解析:
2006年2月9日,中国人民银行发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》,批准在全国银行间同业拆借中心开展人民币利率互换交易试点。题目中所述内容是人民币利率互换交易的定义。

第3题:

利率顶是在期权交易期限内的各利率重设日,当基准利率低于上限利率时,由期权卖方向买方支付利息差额的利率期权交易方式。()

此题为判断题(对,错)。


答案:错误

第4题:

在利率期权的交易机制中,封顶交易设定的是(),保底交易设定的是()。

  • A、利率上限;利率下限
  • B、利率下限;利率上限
  • C、即期利率;远期利率
  • D、远期利率;即期利率

正确答案:A

第5题:

为规避利率风险,获得期望的融资形式,交易双方可( )。

A.签订远期利率协议
B.购买利率期权
C.进行利率互换
D.进行货币互换

答案:C
解析:
通过利率互换交易,交易双方可获得期望的融资形式,以规避双方可能存在的利率风险。

第6题:

现阶段,在我国衍生品市场上交易的利率衍生品不包括()交易。

A:债券远期
B:利率互换
C:利率期权协议
D:远期利率协议

答案:C
解析:
2005年以来,我国利率衍生品市场不断发展,债券远期、利率互换和远期利率协议在2005年6月、2006年2月和2007年9月相继推出。2012年,债券远期共达成交易56笔,成交金额166.1亿元;人民币利率互换市场发生交易2.1万笔,名义本金总额2.9万亿元;远期利率协议较为清淡,远期利率协议全年共成交3笔,名义本金额共2亿元。

第7题:

人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内,根据人民币本金交换现金流的行为,交易双方的现金流分别根据()计算。
A、固定利率、贷款利率
B、浮动利率、固定利率
C、存款利率、贷款利率
D、存款利率、浮动利率


答案:B
解析:
人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为,其中一方的现金流根据浮动利率计算,另一方的现金流根据固定利率计算。

第8题:

利率上限实质上是以利率为对象的是( )。

A. 期货交易

B. 期权交易

C. 掉期交易

D. 套期保值交易


参考答案:B

第9题:

利率上限实际是利率为对象的期权交易。

A

B



第10题:

封顶式利率期权交易,保底式利率期权交易,封顶保底式利率期权交易的交易要点各是什么?


正确答案: 封顶式利率期权,简称为封顶交易,是在期权交易期限内的各利率调整日,当基准利率超过上限利率时,由期权卖方向期权买方支付期权利息差额的利率期权交易方式。从形式上看,封顶交易与利率互换交易类似,也是一种浮动利率与固定利率相交换的交易,即基准利率与上限利率相交换。但这两种业务的区别明显的在于:利率互换交易是买卖双方在每一个利息支付日将浮动利率与固定利率相交换,而封顶交易则是当基准利率超过上限利率时才以补差方式进行利率互换。
保底式利率期权交易,简称保底交易,是在期权交易期限内的各利率调整日,当基准利率低于下限利率时,由期权卖方向期权买方支付利息差额的利率期权交易方式。
封顶保底交易的适用范围:借款人预测利率呈上升趋势时,决定对利率风险进行套期保值,同时决定降低套期保值成本。
封顶保底交易可以进一步的演化出一种特殊的金融产品,即通过调整交易金额,使封顶保底交易费用相同,造成无序支付费用的新型封顶保底交易,即零成本封顶保底交易。

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