下列因素对于看跌期权价值有正向影响的是()

题目

下列因素对于看跌期权价值有正向影响的是()

  • A、期权的协议价格
  • B、利率
  • C、期权的波动率
  • D、标的资产的价格
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第1题:

在其他条件相同的情况下,下列说法正确的是( )。

A.空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0

B.空头看跌期权到期日价值+多头看跌期权到期日价值=0

C.空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

D.对于空头看跌期权而言,股票市价高于执行价格时,净收入小于0


正确答案:ABC
空头看跌期权净损益=到期日价值+期权价格,多头看跌期权净损益=到期日价值-期权价格,由此可知,A的说法不正确;  
空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0),多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价,0),由此可知,B的说法正确;  
空头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格,多头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格,由此可知,C的说法正确;  
空头看跌期权净收入=空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0),由此可知,D的说法不正确。正确的结论应该是:净收入=0。  
【该题针对“期权的基本概念”知识点进行考核】 

第2题:

相对于欧式看跌期权而言,美式看跌期权( )

A.价值较低

B.价值较高

C.有同样的价值

D.总是早一些执行


参考答案:B

第3题:

下列有关影响期权价格因素的说法中,表示正确的是( )。 A.看跌期权价值与预期红利大小成正向变动 B.无风险利率越高,看涨期权的价格越高 C.欧式看涨期权与到期期限长短成正向变动 D.股价的波动率增加会使看涨期权价值增加


正确答案:ABD

第4题:

下列有关期权价格影响因素的表述中,正确的有(  )。

A.对于欧式期权而言,较长的到期期限一定会增加期权价值
B.看涨期权价值与预期红利呈同向变动
C.无风险利率越高,看跌期权价值越低
D.执行价格对期权价格的影响与股票价格对期权价格的影响相反

答案:C,D
解析:
对于欧式期权来说,较长的时间不一定能增加期权价值,虽然较长的时间可以降低执行价格的现值,但并不增加执行的机会,所以选项A不正确;看跌期权价值与预期红利大小呈正向变动,而看涨期权与预期红利大小呈反向变动,所以选项B不正确。

第5题:

关于到期日之前的期权价值,下列表述正确的是( )。

A.美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值

B.欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值

C.美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值

D.欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值


正确答案:D
关式看涨期权的最大价值等于欧式看涨期权的最大价值,美式看跌期权的最大价值小于欧式看跌期权的最大价值。故选D。

第6题:

下列关于期权价值的叙述,正确的有( )。

A.对于看涨期权而言,随着标的资产价格的上升,其价值也增加

B.看涨期权的执行价格越高,其价值越小

C.对于美式期权来说,较长的到期时间,能增加看涨期权的价值

D.看跌期权价值与预期红利大小成反向变动


正确答案:ABC
在除息日之后,红利的发放引起股票价格降低,看涨期权价格降低。与此相反,股票价格的下降会引起看跌期权价格上升,因此,看跌期权价值与预期红利大小成同向变化。 

第7题:

假设影响期权价值的其他因素不变,股票价格上升时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值下降,股票价格下降时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值上升。 ( )


正确答案:√
「解析」假设影响期权价值的其他因素不变,则股票价格与看跌期权(包括欧式和美式)的价值反向变化,所以,原题说法正确。
 

第8题:

如果其他因素不变,则下列有关影响期权价值的因素表述正确的有( )。

A.随着股票价格的上升,看涨期权的价值增加,看跌期权的价值下降

B.到期时间越长会使期权价值越大

C.无风险利率越高,看涨期权的价格越高,看跌期权的价格越低

D.看涨期权价值与预期红利大小成同方向变动,而看跌期权与预期红利大小成反方向变动


正确答案:AC
AC
【答案解析】:对于美式期权来说,较长的到期时间能增加期权的价值,对于欧式期权来说,较长的到期时间不一定能增加期权的价值,所以选项B的说法不正确;看跌期权价值与预期红利大小成同向变动,而看涨期权与预期红利大小成反向变动,所以选项D的说法不正确。

第9题:

在其他因素不变的情况下,下列关于影响期权价值因素的表述中,不正确的有()。


A.在期权价值大于0的情况下,随着股票价格的上升,看涨期权的价值增加,看跌期权的价值下降
B.到期时间越长会使期权价值越大
C.无风险报酬率越髙,看涨期权的价格越高,看跌期权的价格越低
D.看涨期权价值与预期红利大小呈正向变动,而看跌期权价值与预期红利大小呈反向变动

答案:B,D
解析:
对于美式期权来说,较长的到期时间能增加期权的价值,对于欧式期权来说,较长的到期时间不一定能增加期权的价值,所以选项B的表述不正确;看跌期权价值与预期红利大小呈正向变动,而看涨期权价值与预期红利大小呈反向变动,所以选项D的表述不正确。

第10题:

假定其他因素不变,对于欧式看跌期权而言,下列因素与期权价值同向变动的有( )。

A.执行价格
B.无风险利率
C.预期红利
D.到期期限

答案:A,C
解析:
假设股票价格不变,无风险利率提高会导致执行价格的现值降低,从而降低看跌期权的价值,因此,无风险利率越高,看跌期权的价值越低,选项B不正确;对于欧式期权而言,到期期限对期权价值的影响是不确定的,选项D不正确。

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