资本*市场线（CML）模型的重要意义和作用在于（）。

资本资产定价模型的应用是资本市场线。 （ ）

A、“资本市场线”的横轴是“标准差(既包括系统风险又包括非系统风险)”，“证券市场线”的横轴是“贝塔系数(只包括系统风险)”

B、“资本市场线”揭示的是“持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下”风险和报酬的权衡关系;“证券市场线”揭示的是“证券的本身的风险和报酬”之间的对应关系

C、资本市场线表示的是“期望报酬率”，即投资“后”期望获得的报酬率;而证券市场线表示的是“要求收益率”，即投资“前”要求得到的最低收益率;

D、证券市场线的作用在于根据“必要报酬率”，利用股票估价模型，计算股票的内在价值;资本市场线的作用在于确定投资组合的比例。

A.凸的递增曲线

B.递增直线

C.凹的递减曲线

D.递减直线

可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）。

A．证券市场线模型

B．特征线模型

C．资本市场线模型

D．套利定价模型

詹森(Jensen)指数是通过比较考查期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由( )得出的。

A．资本资产定价( CAPM)

B．证券市场线(SML)

C．套利定价模型(APT)

D．资本市场线(CML)

套利理论与资本资产定价模型的相同点在于都是资产的收益率如何受统一风险因素影响的理论，不同点在于资本资产定价模型假设市场均衡，但套利理论假设市场是不完善的。( )

A．正确

B．错误

此题为判断题(对，错)。