某公司能在市场上以固定利率6.73%或浮动利率LIBOR筹资。当时利率掉期报价为6.75–6.78,则该公司可以通过IRS获得的最低筹资成本为()。
第1题:
A、A公司借入8%的固定利率
B、A公司借入LIBOR+0.6%的浮动利率
C、B公司借入9%固定利率
D、B公司借入LIBOR+0.8%浮动利率
第2题:
A银行现有l000万美元的5年期的固定利率借款,借款利率为6.45%,但由于资金管理的需要,A银行希望获得浮动利率的借款。根据A银行资信,在资本市场借人浮动利率筹资的水平为6个月LIBOR+0.25%。 c银行在资本市场获得浮动利率筹资的水平为6个月LIBOR霉0.5%,但c银行希望获得5年期的固定利率借款。由于资信不高,固定利率借款需支付7.45%的利率。 双方为了达到降低筹资成本的目的,根据中间人D银行盼安排,A银行与C银行作利率互换交易,交易内容如下: (1)A银行首先借入6.45%的固定利率借款。同时根据约定,支付中间人D银行按6个月LIBOR计算的利息,并从D银行获得6.5%的固定利息。 (2)C银行首先借入6个月LIBOR+0.5%的浮动利率借款6根据约定,支付中间人D银行6.65%的固定利息的同时,从D银行收取按6个月LIBOR计算的利息。 (3)中间人D银行通过安排双方的互换,得到收益0.15%(从C银行获得的6.65%扣除支付A银行的6.5%,获得收益0.15%)。 要求: (1)计算利率互换后A银行和c银行的实际筹资成本。 (2)计算利率互换的总利益,以及在A银行、c银行和D银行之间是如何分享的。
第3题:
如果A企业与B企业的筹资渠道及利率如下,A企业固定利率融资成本是10%,浮动利率融资成本是LIBOR+2%。B企业固定利率融资成本是8%,浮动利率融资成本是LIBOR+1%。如果A企业需要固定利率融资,B企业需要浮动利率融资,那么如果双方为了实现一个双赢的利率互换,则各自应该如何融资( )。
A.A企业进行固定利率融资,B企业进行浮动利率融资
B.A企业进行固定利率融资,B企业进行固定利率融资
C.A企业进行浮动利率融资,B企业进行固定利率融资
D.A企业进行浮动利率融资,B企业进行浮动利率融资
第4题:
某浮动利率债券的息票利率为LIBOR + 50基点。假定LIBOR为5%,则浮动利率债券的息票利率为( )。
A.5.05%
B.5.25%
C.5.5%
D.6%
第5题:
某公司获得一笔浮动利率贷款,金额为1000万美元,每季度支付一次利息,利率为3个月LIBOR。公司担心在今后2年内市场利率水平会上升,于是购买了一项利率上限,有效期2年,执行价格为5%,参考利率为3个月LIBOR,期权费率为1%,公司支付的期权费用金额为10万美元。每年以360天计算,每季度以90天计算。
(1)若第一个付息日到来时,LIBOR为5.5%,该公司获得的交割金额为多少?
(2)若第一个付息日到来时,LIBOR是4%,该公司的融资成本是百分之多少?
第6题:
A企业与B企业的筹资渠道及利率如下:A企业固定利率融资成本是10%,浮动利率融资成本是LIBOR+2%;B企业固定利率融资成本是8%,浮动利率融资成本是LIBOR+1%。如果A企业需要固定利率融资,B企业需要浮动利率融资,那么如果双方为了实现一个双赢的利率互换,各自应该如何融资?( ) A.A企业进行固定利率融资,B企业进行浮动利率融资 B.A企业进行固定利率融资,B企业进行固定利率融资 C.A企业进行浮动利率融资,B企业进行固定利率融资 D.A企业进行浮动利率融资,B企业进行浮动利率融资
第7题:
A.Libor
B.5.35%
C.6%
D.Libor+0.65%
第8题:
A、A公司可以节约0.35%
B、A公司可以节约0.45%
C、B公司可以节约0.35%
D、B公司可以节约0.45%
第9题:
A、6.75
B、6.73
C、7.65
D、7.73
第10题: