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以下哪一个选项对美式看涨期权的描述是正确的？（）

题目

以下哪一个选项对美式看涨期权的描述是正确的？（）

  • A、一个美式看涨期权，赋予期权的买方在到期日前的任何日期，有权执行期权去买入标的金融工具
  • B、一个美式看涨期权，赋予期权的买方在到期日前的任何日期，有权执行期权去卖出标的金融工具
  • C、一个美式看涨期权，赋予期权的买方在到期日有权执行期权去买入标的金融工具
  • D、一个美式看涨期权，赋予期权的买方在到期日有权执行期权去卖出标的金融工具
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相似问题和答案

第1题：

下列有关期权价格表述正确的有（ ）。

A．到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低

B．到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高

C．执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高

D．执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低


正确答案：ABC
ABC
　到期日相同的期权，执行价格越高，涨价的可能空间少，所以看涨期权的价格越低，而执行价格越高，降价的可能空间多，看跌期权的价格越高。执行价格相同的期权，到期时间越长，期权的价格越高，无论看涨还是看跌期权都如此。

第2题：

下列期权合约中，可能被提前执行的期权合约类型是（ ）。

A、美式看涨期权
B、美式看跌期权
C、欧式看涨期权
D、欧式看跌期权

答案：B
解析：
由于提前执行看跌期权相当于提前卖出资产，获得现金，而现金可以产生无风险收益，因此直观上看，美式看跌期权可能提前执行。

第3题：

只能在期权到期日行使的期权是( )。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权只能在

 只能在期权到期日行使的期权是()。

A．看涨期权B．看跌期权C．欧式期权D．美式期权


C．欧式期权
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第4题：

按照对买方行权时间的规定的不同 ,可将期权分为（ ） 。

A：美式期权
B：看涨期权
C：欧式期权
D：看跌期权

答案：A,C
解析：
按照对买方行权时间的规定的不同，可将期权分为美式期权、欧式期权。

第5题：

关于布莱克-斯科尔斯模型，下列表述正确的是（　　）。

A、可以用于对不派发股利欧式期权的估价
B、可以用于对派发股利的欧式看涨期权的估价
C、可以用于对不派发股利的美式看涨期权的估价
D、不能用于对派发股利的美式看跌期权的估价，但是具有参考价值

答案：A,B,C,D
解析：
对于不派发股利的欧式期权，可以直接用BS模型进行估价，所以A选项正确；对于派发股利的欧式看涨期权，在期权估值时，从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值，也可以用BS模型来进行估值，所以B选项正确；对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。在不派发股利的情况下，美式看涨期权的价值与距到期日的时间长短有关，因此美式看涨期权不应当提前执行。提前执行将使持有者放弃了期权价值，并且失去了货币的时间价值。如果不提前执行，则美式期权与欧式期权相同。因此，可以用布莱克—斯科尔斯模型对不派发股利的美式期权估值。所以C选项正确；对于派发股利的美式看跌期权，按道理不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。因为，有时候在到期日前执行看跌期权，将执行收入再投资，比继续持有更有利。极端地说，购入看跌期权后，股价很快跌至零，则立即执行是最有利的。布莱克—斯科尔斯模型不允许提前执行，也就不适用于美式看跌期权估值。所以D选项正确。

第6题：

关于到期日之前的期权价值，下列表述正确的是（ ）。

A．美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值

B．欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值

C．美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值

D．欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值


正确答案：D
关式看涨期权的最大价值等于欧式看涨期权的最大价值，美式看跌期权的最大价值小于欧式看跌期权的最大价值。故选D。

第7题：

下列期权合约中，可能被提前执行的期权合约类型是（）。

A.美式看涨期权
B.美式看跌期权
C.欧式看涨期权
D.欧式看跌期权

答案：B
解析：
由于提前执行看跌期权相当于提前卖出资产，获得现金，而现金可以产生无风险收益，因此直观上看，美式看跌期权可能提前执行。

第8题：

利率顶实际上可以看作是一系列()的组合。

A、浮动利率欧式看涨期权

B、浮动利率欧式看跌期权

C、浮动利率美式看涨期权

D、浮动利率美式看跌期权


答案：A

第9题：

下列有关期权价格表述正确的是（ ）。

A.股票价格波动率越大，看涨期权的价格越低，看跌期权价格越高
B.执行价格越高，看跌期权的价格越高，看涨期权价格越低
C.到期时间越长，美式看涨期权的价格越高，美式看跌期权价格越低
D.无风险利率越高，看涨期权的价格越低，看跌期权价格越高

答案：B
解析：
股票价格波动率越大，期权的价格越高，选项A错误。执行价格对期权价格的影响与股票价格相反。看涨期权的执行价格越高，其价格越小。看跌期权的执行价格越高，其价格越大，选项B正确。到期时间越长，发生不可预知事件的可能性越大，股价的变动范围越大，美式期权的价格越高，无论看涨期权还是看跌期权都如此，选项C错误。无风险利率越高，执行价格的现值越小，看涨期权的价格越高，而看跌期权的价格越低，选项D错误。

第10题：

在第二次条款签订时，该条款相当于乙方向甲方提供的（　　）。

A.欧式看涨期权
B.欧式看跌期权
C.美式看涨期权
D.美式看跌期权

答案：B
解析：
该看跌期权是欧式期权，因为只有到了点价截止日，甲方才能确定是否获得乙方的补偿，即期权是否为其带来收益。

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