违法和不良信息举报 联系客服
免费注册 登录

由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的

题目

由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是（）。

  • A、转换比例
  • B、转换因子
  • C、转换乘数
  • D、转换差额
如果没有搜索结果或未解决您的问题，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案

第1题：

如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子和1相比是（ ）。

A.大于
B.等于
C.小于
D.不确定

答案：A
解析：
转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变。如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子大于1；如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1。故本题答案为A。

第2题：

可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例就是转换因子。（ ）


答案：对
解析：
本题表述正确。

第3题：

在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（ ）期限较短的国债期货合约价格的跌幅。

A．等于

B．小于

C．大于

D．不确定


正确答案：C
市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅大于期限较短的国债期货合约价格的跌幅，投资者可以择机持有长期国债期货的空头和短期国债期货的多头，以获取套利收益。(P233)

第4题：

以下关于中国金融期货交易所国债期货合约的说法，正确的有（）。

A.10年期国债期货合约标的为票面利率5%的名义长期国债
B.5年期国债期货合约标的面值为10万元人民币
C.5年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债
D.10年期国债期货合约标的面值为100万元人民币

答案：C,D
解析：
我国5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。

第5题：

我国10年期国债期货合约的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为10年的记账式附息国债。（）


答案：错
解析：
我国10年期国债期货合约是标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为65~1025年的记账式付息国债。

第6题：

下列关于国债期货中转换因子的说法，正确的是（ ）。

A.因票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例。这个比例就是转换因子
B.转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值
C.转换因子实质上是面值10元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值
D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变

答案：A,B,D
解析：
国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式，当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。因票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是转换因子，A项正确。转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值，B项正确，C项错误。转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变，D项正确。故本题答案为ABD。

第7题：

以下对于国内10年期国债期货合约的描述中，正确的是（ ）。

A.合约标的面值为100万元人民币
B.在中国金融期货交易所上市
C.可交割债券是合约到期月份首日剩余期限为6．5～10．25年的记账式附息债券
D.合约标的为票面利率3％的名义长期国债

答案：A,B,C,D
解析：
2015年3月2013，中国金融期货交易所推出10年期国债期货交易。其合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3％的名义长期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为6．5～10．25年的记账式附息国债。

第8题：

利率期货合约按其标的产品的期限与特点不同，可以分为（ ）。

A．短期利率期货合约

B．中长期利率期货合约

C．利率指数期货合约

D．股票指数期货合约


正确答案：AB
利率期货是指以货币市场和资本市场的各种利率工具为标的物的期货合约，它可以用来回避利率波动所引起的风险。短期利率期货是指期货合约标的物的期限在一年以内的各种利率期货；中长期利率期货则是指期货合约标的物的期限在一年以上的各种利率期货。

第9题：

在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（ ）期限较短的国债期货合约价格的跌幅。

A：等于
B：小于
C：大于
D：不确定

答案：C
解析：
一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅会大于期限较短的国债期货合约价格的跌幅，投资者可以择机持有较长期国债期货的空头和较短期国债期货的多头，以获取套利收益。

第10题：

假设某国国债期货合约的名义标准券利率是6%，但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年，那么按照经验法则，此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近（ ）年的债券。

A.25
B.15
C.20
D.5

答案：B
解析：
国债期货最便宜券经验法则:可交割国债的收益率都在名义标准券利率（6%）以下，则一般是久期最短的国债为最便宜国债。可交割国债的收益率都在名义标准券利率（6%）以上.则一般是久期最长的国债为最便宜国债。

更多相关问题
相关内容