违法和不良信息举报 联系客服
免费注册 登录

某套利者在3月10日以780美分／蒲式耳买入5月份大豆期货合约，

题目

某套利者在3月10日以780美分／蒲式耳买入5月份大豆期货合约，同时卖出9月份大豆期货合约。到4月15日平仓时，价差为15美分／蒲式耳。已知平仓后盈利为10美分／蒲式耳，则建仓时9月份大豆期货合约的价格可能为（）美分／蒲式耳。

  • A、775
  • B、785
  • C、805
  • D、755
如果没有搜索结果或未解决您的问题，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案

第1题：

在芝加哥期货交易所的大豆期货期权合约中，报价14'3美分/蒲式耳的正确含义是（ ）。

A．14.125美分/蒲式耳

B．14.25美分/蒲式耳

C．14.375美分/蒲式耳

D．14.75美分/蒲式耳


正确答案：C
报价中的尾数实际上是指1/8美分的倍数，14'3表示的是14+1/8×3=14.375。(P268)

第2题：

某套利者在7月1日同时买入9月份并卖出11月份大豆期货合约，价格分别为595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假设到了8月1日，9月份和11月份的合约价格为568美分/蒲式耳和595美/蒲式耳，请问两个合约之间的价差是如何变化的?( )

A．扩大

B．缩小

C．不变

D．无法判断


正确答案：B
建仓时价差为9月份价格减去11月份价格，等于27美分/蒲式耳，至8月1日，仍按9月份价格减去11月份价格计算，价差变为-27美分/蒲式耳，其价差缩小了(注意：不能根据绝对值来判断)。

第3题：

菜套利者在7月1日同时买入9月份并卖出11月份大豆期货合约，价格分别为595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假设到了8月1日，9月份和11月份的合约价格分别为568美分/蒲式耳和595美分/蒲式耳，请问两个合约之间的价差是如何变化的?（ ）

A．扩大

B．缩小

C．不变

D．无法判断


正确答案：B
答案应该选择A，价差是交割月份较远期货的价格减去交割月份较近的期货的价格，7月1日的价差为-27,8月1日的价差为27，所以价差应该是扩大而不是缩小，故选A

第4题：

7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦期货合约，同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳，9月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳，该套利交易是（ ）。

A.熊市套利
B.牛市套利
C.跨品种套利
D.跨市套利

答案：D
解析：
跨市套利，也称市场间套利，是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。

第5题：

7月10日,美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分/蒲式耳,而11月玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳,交易者认为两种商品合约间的价差会变大。于是,套利者以上述价格买入10手11月份小麦合约,同时卖出10手11月份玉米合约。9月20日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓,价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。该套利交易属于（ ）。

A.跨市套利
B.跨品种套利
C.跨期套利
D.牛市套利

答案：B
解析：
跨品种套利是指利用两种不同的、但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利,即买入某一交割月份某种商品的期货合约,同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约,以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利的操作。

第6题：

卖出执行价格为920美分/蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)7月大豆看涨期权，权利金为80美分/蒲式耳，买进执行价格为920美分/蒲式耳的9月大豆看涨期权，权利金为85．1美分/蒲式耳，该交易即为（ ）。

A．牛市看涨期权垂直套利

B．熊市看涨期权垂直套利

C．水平套利

D．买入跨式套利


正确答案：C
水平套利的构造方式是卖出一个看涨(或看跌)期权，同时买进一个具有相同执行价格且期限较长的看涨(或看跌)期权。

第7题：

9月15日，套利者卖出美国芝加哥期货交易所10手12月份小麦合约的同时买入10手12月份玉米合约，成交价格分别为950美分/蒲式耳和325美分/蒲式耳。9月30日，该讨论者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。该套利交易的价差（ ）美分/蒲式耳。

A.缩小80
B.缩小40
C.缩小60
D.缩小50

答案：A
解析：
建仓时的价差：950-325=625美分/蒲式耳，平仓时价差：835-290=545美分/蒲式耳，价差的变化：625-545=80美分/蒲式耳

第8题：

某投资者以26'7美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470'2美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为（ ）。

A．6.375美分/蒲式耳

B．20美分/蒲式耳

C．0美分/蒲式耳

D．6.875美分/蒲式耳


正确答案：A

第9题：

7月30日,某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约,同时买入10手芝加哥期货交易所2月份小麦合约,成交价格分别是1250美分/fl式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日,同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓,成交价格分别是1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。该套利交易是（ ）。

A.跨市套利
B.跨品种套利
C.牛市套利
D.熊市套利

答案：A
解析：
对跨市套利的考察。

第10题：

根据以下材料，回答题
7月30目，某套利者在卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交交割价分别为1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。

该套利交易是（　　）。

A．熊市套利

B．牛市套利

C．跨品种套利

D．跨市套利

答案：D
解析：
跨市套利，也称市场间套利，是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。A项，熊市套利是指卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利；B项，牛市套利是指买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利；C项，跨品种套利是指买入某一交割月份某种商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利的操作。

更多相关问题
相关内容