中金所5年期国债期货可交割国债需满足的条件为()。

题目

中金所5年期国债期货可交割国债需满足的条件为()。

  • A、符合转托管相关规定
  • B、储蓄式国债
  • C、记账式国债
  • D、可以在银行间市场、交易所市场和柜台市场的债券托管机构托管
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第1题:

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元,转换因子为1.0373。根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是(??)。

A. 做多国债期货合约89手
B. 做多国债期货合约96手
C. 做空国债期货合约96手
D. 做空国债期货合约89手

答案:C
解析:
该机构持有国债现货,为对冲利率风险,应做空国债期货合约,做空国债期货合约的数量为:5年期国债期货可交割国债的基点价值为:1000000000.06045100=60450。5年期国债期货的基点价值为:1 0000000.065321001.0373≈629.712。需要对冲的数量为:60450629.712≈96(手)。

第2题:

中金所5年期国债期货的可交割国债票面利率大于3%时,其转换因子大于1。( )


答案:对
解析:
如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率,转换因子大于1;如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率,转换因子小于1。中金所5年期国债期货的票面利率为3%,所以当其可交割国债票面利率大于3%时,转换因子大于1。

第3题:

中金所上市的首个国债期货产品为( )。

A.3年期国债期货合约

B.5年期国债期货合约

C.7年期国债期货合约

D.10年期国债期货合约


正确答案:B

第4题:

中金所5年期国债期货可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为()的记账式附息国债。

  • A、5年
  • B、5-10年
  • C、5年以内
  • D、4-5.25年

正确答案:D

第5题:

中金所国债期货首批可交割国债及其转换因子在合约临近交割时由交易所向市场公布。


正确答案:正确

第6题:

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.07055元;5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元,基点价值为0.07042元,转换因子为1.0474。该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()。


A.做多国债期货合约89手
B.做多国债期货合约96手
C.做空国债期货合约105手
D.做空国债期货合约89手

答案:C
解析:
买入价为98.175,卖出平仓价为97.020,表示下跌了1.155,CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。10年国债期货的合约面值均为10万美元,合约面值的1%为1个点,即1个点代表1000美元,“”号前面的数字代表多少个点,后面的数字代表多少个1/32点。即合约价值下跌了1000×1+1/32×1000×15.5=1484.375(美元),四舍五入为1484.38美元。@##

第7题:

某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债,票面利率为3.53%,则其转换因子()。

A.大于1
B.小于1
C.等于1
D.无法确定

答案:A
解析:
如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率,转换因子大于1;如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率,转换因子小于1。中金所5年期国债期货合约标的票面利率为3%,该可交割国债的票面利率为3.53%,故转换因子大于1。

第8题:

在美国10年期国债期货的交割,卖方可以使用( )来进行交割。

A.10年期国债

B.大于10年期的国债

C.小于10年期的国债

D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债


正确答案:D
D【解析】在美国10年期国债期货的交割,卖方可以使用任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债来进行交割。

第9题:

中金所5年期国债期货与10年期国债期货均采用实物交割方式。


正确答案:正确

第10题:

中金所5年期国债期货价格为96.110元,其可交割国债净价为101.2800元,转换因子1.0500。其基差为()

  • A、0.3645
  • B、5.1700
  • C、10.1500
  • D、0.3471

正确答案:A

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