多选题下列有关证券市场线的表述正确的有（）。A证券市场线的斜率为个别资产（或特定投资组合）的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产（或投资组合）的β系数的比B证券市场线的斜率为市场组合的平均收益率超过无风险收益率的部分C证券市场线用来反映个别资产或组合资产的必要收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系D证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果

题目

多选题

下列有关证券市场线的表述正确的有（）。

证券市场线的斜率为个别资产（或特定投资组合）的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产（或投资组合）的β系数的比

证券市场线的斜率为市场组合的平均收益率超过无风险收益率的部分

证券市场线用来反映个别资产或组合资产的必要收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系

证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果

如果没有搜索结果或未解决您的问题，请直接联系老师获取答案。

相似问题和答案

第1题：

下列有关证券市场线的说法中，正确的有（）。 A.Rm是指贝塔系数等于1时的股票要求的收益率 B.预计通货膨胀率提高时，证券市场线会向上平移 C.从证券市场线可以看出，投资者要求的收益率仅仅取决于市场风险 D.风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率

正确答案：ABD
证券市场线的表达式为：股票要求的收益率-无风险利率(Rf)+贝塔系数×(Rm-Rr)，其中贝塔系数衡量的是市场风险.由此可知，从证券市场线可以看出，投资者要求的收益率靼不仅仅取决于市场风险，还取决于无风险利率(证券市场线的截距)和市场风险补偿程度(Rm-Rt)(即证券市场的斜率)，所以，选项C的说法不正确，同时可知，贝塔系数等于1时的股票要求的收益率=Rf+1×(Rm-Rf)=Rm，所以，选项A的说法正确；由于无风险利率-纯利率+通货膨胀补偿率，所以，预计通货膨胀率提高时，无风险利率会提高，会导致证券市场线的减距增大，导致证券市场线会向上平移。所以，选项B的说法正确；风险厌恶感的加强，会提高要求的收益率，但不会影响无风险利率和贝塔系数，所以，会提高证券市场线的斜率，即选项D的说法正确。

第2题：

关于证券市场线的表述不正确的是（）。

A．斜率是市场风险溢酬（Rm—Rf）

B．风险厌恶感程度越高，证券市场线的斜率越小

C．证券市场线的横坐标是β系数

D．当无风险收益率变大而其他条件不变时，证券市场线会整体上移

正确答案：B
风险厌恶感程度越高，证券市场线的斜率越大，所以B错误。

第3题：

下列有关证券市场线表述正确的是( )。

A．它只适用于有效证券组合

B．它测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

C．证券市场线比资本市场线的前提窄

D．反映了每单位整体风险的超额收益

正确答案：B
解析：证券市场线适用于单个证券和证券组合(不论它是否已有效地分散了风险)。它测度的是证券(或证券组合)每单位系统风险(β系数)的超额收益。证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛。

第4题：

下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）。
①定价正确的证券将处于证券市场线上
②证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
③证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
④证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

A.①③
B.①②③
C.②④
D.①③④

答案：D

解析：

资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

第5题：

下列有关证券市场线的表述正确的有（）。

A．风险价格=Km-Rf

B．横轴是以B值表示的风险

C．预期通货膨胀提高时，无风险利率会随之提高

D．投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率就越大

正确答案：ABCD
风险价格=(Km-Rf)，风险报酬率=p×(Km-Rf)，所以，选项A的说法正确。根据教材中证券市场线的图示可知，选项8的说法正确。而无风险利率=纯利率+通货膨胀补偿率，所以，选项C的说法正确。证券市场线的斜率=风险价格，指的是在市场均衡状态下，投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益。投资者对风险的厌恶感越强，要求的风险补偿越高，因此，证券市场线的斜率就越大，选项D的说法芷确。

第6题：

下列关于证券市场线与资本市场线表述正确的有（）。

A．资本市场线只适用于有效组合

B．资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

C．证券市场线描述的是在市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望收益与风险之间的关系

D．证券市场线测度风险的工具是单项资产或资产组合对整个市场组合方差的贡献程度

正确答案：ABCD
ABCD
　参见教材P118。

第7题：

下列有关资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（）

A．证券市场表示系统性风险与报酬的权衡关系

B．两条线均表示系统性风险与报酬的权衡关系

C．证券市场线和资本市场线的纵轴表示的均是预期报酬率，且在纵轴上的截距均表示无风险报酬率

D．证券市场线的横轴表示的是β值，资本市场线的横轴表示的是标准差

正确答案：ACD
由资本市场线和证券市场线的特点可知。资本市场线表示整体风险与报酬的权衡关系。

第8题：

下列表述正确的是( )。

A．证券市场线只适用于有效证券组合

B．证券市场线测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

C．资本市场线比证券市场线的前提宽松

D．证券市场线反映了每单位整体风险的超额收益

正确答案：B
解析：证券市场线适用于单个证券和证券组合(不论它是否已有效地分散了风险)。它测度的是证券(或证券组合)每单位系统风险(夕系数)的超额收益。证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛。

第9题：

下列关于证券市场线的叙述正确的有（　　）。
Ⅰ证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方
Ⅳ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

解析：

证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

第10题：

下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）。

A.无风险报酬率越大，证券市场线在纵轴的截距越大
B.证券市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
C.预计通货膨胀提高时，证券市场线的斜率越大
D.投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越小

答案：A

解析：

选项 B 描述的是资本市场线；预计通货膨胀率提高时，证券市场线将向上平移，选项 C 错误；投资者对风险的厌恶感越强，所要的风险补偿越大，证券市场线的斜率越大，选项 D 错误。

下列有关证券市场线的表述正确的有（）。

题目

相似问题和答案

更多相关问题

相关内容