对于美式期权而言，期权时间价值（）。

以下关于期权的论述错误的是（ ）

A．期权价值由时间价值和内在价值组成

B．在到期前，当期权内在价值为零时，仍然存在时间价值

C．对于一个买方期权而言，标的资产的即期市场价格低于执行价格时，该期权的内在价值为零

D．对于一个买方期权而言，标的资产的即期市场价格低于执行价格时，该期权的总价值为零

（ ）的时间价值总是大于等于0。

A．平值期权

B．虚值期权

C．美式期权

D．实值欧式期权

关于美式期权和欧式期权，下列说法错误的是( )。

A．欧式期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权

B．美式期权的持有者在期权到期日前的任何时间执行期权

C．对期权购买者来说，欧式期权比美式期权更有利

D．对于期权出售者来说，美式期权比欧式期权的风险更大

关于到期日之前的期权价值，下列表述正确的是（ ）。

A．美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值

B．欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值

C．美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值

D．欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值

下列关于期权价值的叙述，正确的有（ ）。

A．对于看涨期权而言，随着标的资产价格的上升，其价值也增加

B．看涨期权的执行价格越高，其价值越小

C．对于美式期权来说，较长的到期时间，能增加看涨期权的价值

D．看跌期权价值与预期红利大小成反向变动

相对于欧式看跌期权而言,美式看跌期权( )

A．价值较低

B．价值较高

C．有同样的价值

D．总是早一些执行

下列说法不正确的是（ ）。

A．看涨期权的价值上限是标的股票的价格

B．美式期权的时间溢价有可能为负

C．美式期权价值的下限是其内在价值

D．看跌期权的价值上限是其执行价格