下列关于我国企业公开发行债券的表述中，正确的是（）。

如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。

（ 1）选项 A：发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过 5％的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制；2020新版教材习题陆续更新，瑞牛题库考试软件，www.niutk.com（ 2）选项 C：非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让；（ 3）选项 D：非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行。

（1）选项A：发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。（2）选项CD：非公开发行公司债券，发行对象应当是合格投资者，仅限于在合格投资者范围内转让。

【考点】证券发行【详解】根据《证券法》第10条规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。由此可知，证券可公开发行，也可非公开发行。故A错误。《证券法》第28条规定，发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。所以尽管发行人可以选择承销方式发行，也可以选择自己发行，但是在法律规定必须承销发行的场合下，必须采取承销发行，因此B错误。《公司法》规定有公开募集设立的股份有限公司，亦可发行股票，因此C错误。国有独资公司作为有限责任公司的一种特殊类型，按照《证券法》第16条的规定，具备申请发行公司债券的主体资格，因此，D正确。【陷阱】应当指出，国有独资公司发行债券亦应当符合《证券法》第16条规定的法定条件，这是发行公司债券的审批条件。选项D考查的角度是就公司债券发行的主体资格条件而言，但严格来讲不是所有的国有独资公司都能发行债券，本题选项设置不够严密。

选项B：每次发行对象不得超过200人。选项C：发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。选项D：非公开发行公司债券不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

本题考核公司债券的非公开发行。选项A：发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。选项C：非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让，转让后，持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过200人。