A基金拟投资X生物科技,在某次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构、计划融资的项目、可行性研究报告以及相关批

题目
单选题
A基金拟投资X生物科技,在某次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构、计划融资的项目、可行性研究报告以及相关批文,此类工作属于()。
A

业务尽职调查

B

法律尽职调查

C

行业尽职调查

D

财务尽职调查

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第1题:

2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元投资前估值4500万元,2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元,投资后估值1亿元,2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权,假设X生物科技无其他股权变动,如乙基金行使第一拒绝权,则下列表述正确的是( )

A.应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
B.应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
C.可以以1500万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
D.可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权

答案:D
解析:
2015年甲基金投后X生物科技估值为4500+500=5000万元,甲基金占比为500/5000=10%;2016年投前估值为10000万元-2000万元=8000万元,甲基金估值为8000*10%=800万元,投后甲基金占比为800/10000=8%;2017年X生物科甲基金股权价值为1.5*8%=1200万元’目标公司创始股东、董事、监事和高管欲向第三人出售部分或全部股权(因公司利益需要向管理团队成员转让股权的情形除外),投资人有权按相同的条件购买该股权。

第2题:

业务尽职调查的考察重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

A.创业投资
B.成长投资
C.并购投资
D.成熟投资

答案:C
解析:
不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同,因而业务尽职调查的侧重点也不同,创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分,成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些,并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

第3题:

关于股权投资基金与目标企业签署的投资框架协议的说法,错误的是( )。

A、该协议在股权投资基金完成初步尽职调查和项目立项后,启动正式尽职调查之前签署

B、投资框架协议的内容不具有法律约束力,但它却包含了该次投融资的主要条款

C、根据后续尽职调查和商业谈判情况,投融资相关主体可以对投资框架协议的主要条款进行适当的调整

D、投资框架协议的主要条款通常会作为后续谈判及合作的基础,并最终成为正式投资协议的一部分


正确答案:B

第4题:

小李、M创业投资基金分别是X生物科技的天使投资人和A轮投资机构,并享有常见的股东权利。小李欲出售其持有的部分公司股权,M基金此时可以选择行使的股东权利可能是()。

A.回售权
B.第一拒绝权
C.反稀释权
D.拖售权

答案:B
解析:
第一拒绝权(Right of First Refusal),是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时,作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。优先认购权和第一拒绝权是最为常见的股东权利。

第5题:

A基金拟投资X生物科技,在某次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构,计划融资的项目,可行性研究报告以及相关批文,此类共做属于( )。

A.财务尽职调查
B.行业尽职调查
C.业务尽职调查
D.法律尽职调查

答案:C
解析:
融资运用:包括企业融资需求及结构、计划投资项目、可行性研究报告及政府批文(如适用)等。属于业务尽职调查内容

第6题:

政府引导基金对创业投资基金支持方式中的融资担保说法正确的是( )。

A.是指政府引导基金对经营良好的创业投资基金提供融资担保,支持其通过债权融资增强投资能力。
B.是指政府引导基金对竞争力良好的创业投资基金提供融资担保,支持其通过股权融资增强投资能力。
C.是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保,支持其通过债权融资增强投资能力。
D.是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保,支持其通过股权融资增强投资能力。

答案:C
解析:
是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保,支持其通过债权融资增强投资能力。

第7题:

业务尽职调查中,并购投资应重点考察的是( )。
Ⅰ管理团队、资产质量
Ⅱ融资结构、融资运用
Ⅲ发展战略以及风险分析
Ⅳ管理团队和产品服务

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:D
解析:
不同投资策略针对的目标企业类型以及所处发展阶段不同,因而业务尽职调查的侧重点也不同,创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分,成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些,并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

第8题:

某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额,同时和基
金X—起以増资方式投资了项目Y,从项目Z的控股股东处受让项目Z的10%股权。
关于该母基金的投资,以下表述正确的是( )。

A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资,投资项目Y属于直接投资
B.投资基金X属于二级投资,投资项目Y和Z属于直接投资
C.投资基金X和项目Y属于直接投资
D.投资基金X属于直接投资,投资项目Y和Z属于二级投资

答案:B
解析:
母基金的二级投资业务可以分为两种类型:一是购买存续基金份额及后续出资额;二是购买基金持有的投资组合公司的股权。直接投资,是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。

第9题:

( )关注的是业务尽职调查的考察重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

A.创业投资
B.成长投资
C.并购投资
D.成熟投资

答案:C
解析:
不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同,因而业务尽职调查的侧重点也不同,创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分,成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些,并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

第10题:

A基金拟投资X生物科技,萌次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构,计划融资的项目,可行性研究报告以及相关批文,此类共跟踪于( )

A.财务尽职调查
B.行业尽职调查
C.业务尽职调查
D.法律尽职调查

答案:C
解析:
融资运用:包括企业融资需求及结构、计划投资项目、可行性研究报告及政府批文(如适用)等。属于业务尽职调查内容

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