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某债券面值1500元，期限为3年，票面利率为10%，单利计息，市场利率为8%，到期一次还本付息，其发行时的理论价格为（）

题目
单选题
某债券面值1500元，期限为3年，票面利率为10%，单利计息，市场利率为8%，到期一次还本付息，其发行时的理论价格为（）
A

360

B

3600

C

1547.6

D

547.6

参考答案和解析
正确答案： A
解析： 暂无解析
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相似问题和答案

第1题：

某一次性还本付息债券的面值为1000元，期限为2年，票面利率为6%，单利计息，按面值发行。在该债券的复利到期收益率为( )。

A.5．50%

B.5．83%

C.6．00%


正确答案：B

第2题：

某5年期券，面值为100元，票面利率为10%，单利计息，市场利率为10%，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为（ ）年。

A.3
B.3.5
C.4
D.5

答案：D
解析：
由于贴现债券只有一笔现金流，即期末一次性偿还，因此，贴现债券的麦考利久期等于债券到期期限。该债券相当于贴现债券，即其麦考利久期为5年。

第3题：

现有A、B两种债券，面值均为1000元，期限均为5年。A债券为分期付息到期一次还本，每个季度付息一次，票面有效年利率为8%;B债券为单利计息，单利折现，到期一次还本付息，票面利率为6%。

(1)计算A债券的票面利率、每个季度的实际票面利率和每次支付的利息;

(2)假设发行时的必要报酬率为8%，分别计算A、B债券的价值;

(3)如果债券发行两年零两个月后，必要报酬率变为10%，计算A债券的价值。


参考答案：(1)假设A债券的票面利率为r，则(1+r/4)4-1=8%，解得：r=7.77%，每个季度的实际票面利率=7.77%/4=1.94%，每次支付的利息=1000×1.94%=19.4(元)。
(2)发行时A债券的价值=19.4×(P/A，8%/4，4×5)+1000×(P/F，8%/4，4×5)=19.4×16.3514+1000×0.673=990.22(元)
发行时B债券的价值=1000×(1+6%×5)/(1+8%×5)=928.57(元)
3)债券发行两年零两个月之后，A债券还有12次利息未支付，第一次利息在发行两年零三个月时支付，在发行两年零三个月时的价值
=19.4×[1+(P/A，10%/4，12-1)]+1000×(P/F，10%/4，11)
=19.4+19.4×(P/A，2.5%，11)+1000×(P/F，2.5%，11)
=19.4+19.4×[1-(1+2.5%)-11]/2.5%+1000/(F/P，2.5%，11)
=19.4+19.4×[1-1/1.3121]/2.5%+1000/1.3121
=19.4+184.5817+762.1370=966.12(元)
在发行两年零两个月时的价值=966.12×(P/F，2.5%，1/3)=958.20(元)

第4题：

S公司准备发行5年期债券，面值为1000元，票面利率10%，到期一次还本付息。等风险的报价市场利率为8%（单利折现），则该债券的价值为（　　）元。

A.1071.43
B.1020.9
C.1000
D.930.23

答案：A
解析：
债券价值=1000×（1+10%×5）/（1+8%×5）=1071.43（元）。

第5题：

某5年期债券，面值为100元，票面利率为10％，单利计息，市场利率为10％，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为()年。

A.3
B.3．5
C.4
D.5

答案：D
解析：
由于贴现债券只有一笔现金流，即期末一次性偿还，因此，贴现债券的麦考利久期等于债券到期期限。该债券相当于贴现债券，即其麦考利久期为5年。

第6题：

已知某债券面值1000元，票面利率10%，期限5年，单利计息，到期一次还本付息。如果市场利率为8%，则债券发行价格为（ ）元。

A．1020

B．1000

C．980

D．10801


正确答案：A

第7题：

某5年期债券，面值为100元，票面利率为10％，单利计息，市场利率为10％，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为（　　）年。

A、3
B、3．5
C、4
D、5

答案：D
解析：
方法一：某一金融工具的麦考利久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间t代表金融工具的现金流发生的时间；Ct代表金融工具第t期的现金流量；y为收益率或当前市场利率。根据计算，麦考利久期等于5年。
方法二：由于贴现债券只有一笔现金流，即期末一次性偿还，因此，贴现债券的麦考利久期等于债券到期期限。该债券相当于贴现债券，因此，麦考利久期等于5年。

第8题：

某5年期债券，面值为100元，票面利率为10%，单利计息，市场利率为8%，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为( )年。

A．1

B．2.5

C．3.5

D．5


正确答案：D
解析：根据麦考利久期的计算公式可算得。

第9题：

某债券面值为5000元，票面年利率为8%，期限3年，单利计息，利息到期时一次支付。若市场有效年利率为8%（复利、按年计息），则其发行时的价格将（　　）元。

A、高于5000
B、低于5000
C、等于5000
D、无法计算

答案：B
解析：
因为利息到期时一次支付，所以债券的票面有效年利率小于报价年利率8%，又因为市场有效年利率为8%，则债券的票面有效年利率小于市场有效年利率，因此债券应折价发行。

第10题：

甲企业2年前发行到期一次还本付息债券，该债券面值为1000元，期限为5年，票面利率为10%（单利计息），当前市场利率为8％（按年，复利），则下列说法中不正确的有（　）。

A、如果发行时市场利率与当前相同，则该债券是溢价发行的
B、目前债券的价值为1020.9元
C、如果目前债券价格是1080元，则不能购买
D、如果现在购买该债券，则在到期日时前3年的利息不能获得

答案：B,C,D
解析：
发行时债券的价值＝（1000＋1000×10%×5）×（P/F，8%，5）＝1020.9（元），所以选项A正确；债券的价值＝（1000＋1000×10%×5）×（P/F，8%，3）＝1190.7（元），所以选项B错误；如果债券价格低于债券价值，则适合购买，选项C中价格低于价值，可以购买，所以选项C错误；因为该债券属于到期一次还本付息债券，如果现在购买，能够持有至到期日，则可以获得总共5年期的利息。
【考点“债券价值的影响因素”】

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