除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产所构成的组合来实现在资本*市场线上的投资
当资产间的预期收益率并非完全正相关时，资产组合理论表明多样化投资是有益的
若两种资产完全正相关，资产组合后的风险完全抵消
风险资产与无风险资产所构成的资产组合是一条直线
第1题：
下列有关某特定投资组合β系数的表述错误的是( )。
A．当投资组合的β=1时，表现该投资组合的风险为零
B．投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重
C．在已知投资组合风险收益率E(Rp)、市场组合的平均收益率Rm和无风险收益率RF，的基础上，可以得出特定投资组合的β系数为：β=E(Rp)/(Rm-RF)
D．在其他因素不变的情况下，风险收益率与投资组合的β系数成正比，β系数越大，风险收益就越大；反之就越小
第2题：
下列有关短期筹资与长期筹资的组合策略的说法错误的是( )。
A．平稳型组合策略收益与风险居中
B．积极型组合策略收益与风险较高
C．保守型组合策略收益与风险较低
D．保守型组合策略收益与风险较高
第3题：
下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（ ）。
A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系
【正确答案】：ABCD
【答案解析】：根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A、B的说法正确；根据教材内容可知，选项C的说法正确；机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项D的说法正确。
【该题针对“投资组合的风险和报酬”知识点进行考核】
第4题：
第5题：
以下关于M2指标说法正确的是( )
A．M2指标是将原投资组合的风险调整到与市场组合风险相等时,新投资组合收益率与市场组合收益率之差
B．M2指标是将原投资组合的收益率调整到与市场组合收益率相等时,新投资组合风险与市场组合风险之差
C．M2指标以非系统性风险作为风险调整因子
D．M2风险调整方法与夏普指标相同
第6题：
根据投资组合理论，应构建投资组合。下列有关表述正确的有( )。
A．并非所有资产的风险都完全相关
B．单一资产收益率变化的一部分可能被其他资产收益率反向变化所减弱
C．资产组合的风险一般低于组合中单一资产的风险
D．投资预期收益率对应的是分散投资能相互抵消的风险
E．预期收益率会与总风险完全对应
第7题：
下列关于投资组合理论的表述中，不正确的是（ ）。 A.当增加投资组合中资产的种类时，组合风险将不断降低，而收益率仍然是个别资产收益率的加权平均值 B.投资组合中的资产多样化到-定程度后，唯-剩下的风险是系统风险 C.在充分组合的情况下，单个资产的风险对于决策是没有用的，投资人关注的只是投资组合的风险 D.在投资组合理论出现以后，风险是指投资组合的全部风险
第8题：
下列有关证券组合风险的表述，正确的有( )。
A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券收益的标准差有关，还与各证券之间的协方差有关
B．投资越分散，风险越小
C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险
D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢
E．投资证券不存在商业风险
第9题：
下列说法正确的是（ ）。
A．套利定价模型是描述证券或组合实际收益与风险之间关系的模型
B．特征线模型是描述证券或组合实际收益与风险之间均衡关系的模型
C．证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系
D．在标准资本资产定价模型所描述的均衡状态下，市场对证券所承担的系统风险提供风险补偿，对非系统风险不提供风险补偿
第10题：