单选题下列关于夏普比率的说法,错误的是()。A 夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高B 夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率,即单位总风险下的超额回报率D 夏普比率使用的是系统风险

题目
单选题
下列关于夏普比率的说法,错误的是()。
A

夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高

B

夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标

C

夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率,即单位总风险下的超额回报率

D

夏普比率使用的是系统风险

参考答案和解析
正确答案: D
解析:
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相似问题和答案

第1题:

下列关于夏普比率的说法,错误的是( )。

A、夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高
B、夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标
C、夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率,即单位总风险下的超额回报率
D、夏普比率使用的是系统风险

答案:D
解析:
夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。其中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因,是在测度期间内两者都是在不断变化的。由于分母使用的是基金收益率的标准差,所以可知夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率,即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好。

第2题:

(2016年)下列关于夏普比率的说法,错误的是()。

A.夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高
B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率,即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率使用的是系统风险

答案:D
解析:
特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险,而夏普比率则对全部风险进行了衡量。

第3题:

在风险调整收益指标中,( )表示的是单位系统风险下的超额收益率。

A、詹森α

B、夏普比率

C、信息比率

D、特雷诺比率


答案:D
解析:本题考查特雷诺比率。特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位系统风险下的超额收益率。

第4题:

要评估单位系统风险下的超额收益率,应该采用的风险调整后收益指标为( )。

A.特雷诺比率
B.信息比率
C.詹森
D.夏普比率

答案:A
解析:

第5题:

下列关于夏普比率说法错误的是( )。

A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因,是在测度期间内两者都是在不断变化的
C.夏普比率是经总风险调整后的收益指标。
D.夏普比率数值越小,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好

答案:D
解析:
夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好。

第6题:

下列关于夏普比率说法中,正确的是( )。
Ⅰ夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因,是在测度期间内两者都是在不断变化的
Ⅱ夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率,即单位总风险下的超额回报率
Ⅲ夏普比率数值越小,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好
Ⅳ夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:B
解析:
夏普比率数值越大,表示单位总风险下超额收益率越高。知识点:掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用:

第7题:

下列关于夏普比率说法错误的是( )。

A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因,是在测度期间内两者都是在不断变化的
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率,即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率数值越小,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好

答案:D
解析:
夏普比率的公式是夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好。故D选项错误。

第8题:

以下关于夏普比率的说法错误的是()。

A.夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率

B.夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率

C.夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标

D.夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好


正确答案:A

第9题:

下列关于夏普比率和特雷诺比率的表述正确的是( )。

A.特雷诺比率与夏普比率相似,两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险,而夏普比率则对全部风险进行了衡量
B.夏普比率分母使用的是基金收益率的标准差,标准差越大说明风险越低
C.夏普比率数值越大,代表单位风险越高,基金业绩越差
D.特雷诺比率表示的是单位总风险下的超额收益率

答案:A
解析:
夏普比率分母使用的是基金收益率的标准差,标准差越大说明波动幅度越大,风险也就越大,因此B选项不正确。夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好,因此C选项不正确。特雷诺比率表示的是单位系统风险下的超额收益率,夏普比率表示的是单位总风险下的超额回报率,因此选项D不正确。

第10题:

下列关于夏普比率的说法,不正确的是()。
A、夏普比率大的证券组合的业绩好
B、夏普比率代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率
C、夏普比率是证券组合的平均超回报与总奉献之比
D、夏普比率是对相对收益率的风险调整分析指标


答案:D
解析:
D项,由于夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准,而是选用市场的无风险收益率,因此是对绝对收益率的风险调整分析指标。

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