买方拥有可交割国债的选择权
卖方拥有可交割国债的选择权
最便宜可交割债券的价格决定了国债期货合约的价格
隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债
第1题：
第2题：
第3题：
在中长期国债的交割中，最便宜可交割债券是指最有利于买方进行交割的券种。（ ）
第4题：
第5题：
第6题：
第7题：
第8题：
第9题：
第10题：
单选题下列说法中正确的是（ ）。A 非可交割债券套保的基差风险比可交割券套保的基差风险更小B 央票能有效对冲利率风险C 利用国债期货通过beta来整体套保信用债券的效果相对比较差D 对于不是最便宜可交割券的债券进行套保不会有基差风险
单选题中长期国债期货交割中，卖方会选择的交割券种是（ ）。A 息票利率最高的国债B 剩余年限最短的国债C 最便宜可交割债券D 可以免税的国债
多选题下图说明了收益率变动对基差的影响，期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1，券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有()。A收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为劵AB收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为劵BC收益率在Y1和Y0之间时，最便宜可交割债券为劵AD收益率超过Y2且仍然上涨时，基差扩大，基差交易的收益增加
下列对△1ny=a+b×1nx的说法正确的有（）。A、y是债券组合的收益率B、x是国债期货最便宜可交割券收益率C、该公式是债券的β套期保值公式D、债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题
单选题在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。A 隐含回购利率最低的债券B 市场价格最低的债券C 隐含回购利率最高的债券D 市场价格最高的债券
对收益率在3%以上的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。对于收益率在3%以下的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。
单选题最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。A 剩余期限最短B 息票利率最低C 隐含回购利率最低D 隐含回购利率最高
单选题国债期货合约可以用（）来作为期货合约DV01和久期的近似值。A “最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”B “最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期”C “最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”D “最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”
找最便宜可交割债券的经验法则是（）。A、对收益率在国债期货票面利率以下的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。B、对收益率在国债期货票面利率以上的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。C、对具有同样久期的国债而言，收益率最低的国债是最便宜可交割债券。D、对具有同样久期的国债而言，收益率最高的国债是最便宜可交割债券。
多选题对于最便宜可交割债券来说，由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择（ ）的可交割国债进行交割。A最便宜B期限相对最短C对己方最有利D交割成本最低
