以股票为标的物的认股权证与看涨期权的共同点有（　　）。

可转换债券和认股权证由发行公司签发，而看涨期权是由独立于股份公司之外的投资机构所创设。所以，选项A错误。
认股权证被执行时，其持有者给予发行公司现金，且收到公司新增发的股票，引起了公司现金流、股权资本和资本总量的增加，导致公司资产负债率水平降低。
而可转换债券的持有者行权时，使得公司股权资本增加的同时，债务资本减少，属于公司存量资本结构的调整，不会引起公司现金流和资本总量的增加，但会导致公司资产负债率水平降低。
由此可见，附认股权证债券和可转换债券对公司的现金流量、资本总量以及资本结构有着不同的影响。所以，选项B错误。
当认股权证和可转换债券被持有者执行时，公司必须增发普通股，现有股东的股权和每股收益将会被稀释。所以，选项C正确。
当看涨期权被执行时，交易是在投资者之间进行的，与发行公司无关，公司无需增发新股票，不会导致现有股东的股权和每股收益被稀释。所以，选项D正确。
本题考查：附认股权证债券筹资、可转换债券筹资

认股权证与看涨期权在到期前均可以选择执行或不执行，具有选择权。

认股权证与股票看涨期权在到期前均可以选择执行或不执行，具有选择权。

认股权证与股票看涨期权的共同点：（1）它们均以股票为标的资产，其价值随股票价格变动；（2）它们在到期前均可以选择执行或不执行，具有选择权；（3）它们都有一个固定的执行价格。选项A的说法正确。认股权证与股票看涨期权的区别：（1）股票看涨期权执行时，其股票来自二级市场；而当认股权证执行时，其股票是新发股票。认股权证的执行会引起股份数的增加，从而稀释每股收益和股价。股票看涨期权不存在稀释问题。（2）股票看涨期权时间短，通常只有几个月，认股权证期限长，可以长达10年，甚至更长。（3）布莱克－斯科尔斯模型假设没有股利支付，股票看涨期权可以适用；认股权证不能假设有效期限内不分红，5～10年不分红很不现实，不能用布莱克－斯科尔斯模型定价。选项BCD的说法错误。

美式期权的行权机会多于欧式期权，所以通常情况下，其他条件相同的美式期权的价格应该不低于欧式期权的价格。