转股期限越长,转股权价值就越小,可转换公司债券的价值越低。( )

当转股价格越高时，说明债券持有者行使转股权的成本就越大，这样可转换公司债券的期权价值就越低，因而可转换公司债券的价值越低；当转股期限越长时，说明持有人行使期权的机会就越多，这样可转换公司债券的期权价值就越高，因而可转换公司债券的价值越高。因而B、D项不正确。

A项，由于可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高反之，转股期限越短，转股权价值就越小，可转换公司债券的价值越低B项，通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。C项，转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的伊值越低；反之，转股份格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越D项，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。

转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人；转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高。本题正确答案为BCD选项。

。由于可转换公司倩券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越 长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高；反之，转股期限越短，转股权价值就 越小，可转换公司债券的价值越低。