某基金股票部分收益率为7.52%,沪深300指数的收益率为1.12%,假设该基金股票资产权重为70%,沪深300指数资产权重为30%,则该基金的收益率为( )。

题目
某基金股票部分收益率为7.52%,沪深300指数的收益率为1.12%,假设该基金股票资产权重为70%,沪深300指数资产权重为30%,则该基金的收益率为( )。

A、1.45%
B、0.31%
C、1.52%
D、5.6%
参考答案和解析
答案:D
解析:
在对不同基金多期收益率的衡量和比较上,常常会用到平均收益率指标。平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率。其中,算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值。算术平均收益率(RA)的计算公式为:
式中:Rt表示t期收益率;n表示期数。故基金的收益率=7.52%70%+1.12%30%=5.6%。
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第1题:

某基金2013年度收益为58%,假设当年无风险收益率为3%,沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为()。

A.1.1

B.0.5

C.1.57

D.0.8


正确答案:C

第2题:

请根据以下内容回答 145~146 题

9月15日时,国内某证券投资基金收益率已达26%,鉴于后市不明朗,决定利用沪深300股指期货实行保值。已知该基金股票组合的现值为3.86亿元,且其股票组合与沪深300指数的卢系数为1.2。9月15日时的现货指数为3600点,12月到期的期货合约为3800点。

第 145 题 为使其持有股票组合得到有效保护,该基金须( )。

A.卖出358

B.买入358

C.卖出429

D.买入429


正确答案:C
由题意可知,该基金主要面临证券价格下跌风险,因而当前应卖出股指期货合约,应卖出的期货合约数=||×β系数≈429(张)。

第3题:

已知某基金的实际收益率为13.5%,其基准投资组合的收益率10%,其中股票占比58%, 指数收益率为15%;债券占比42%,指数收益率为3.095%,该基金的各项资产权重为股票 72%,债券28%。则该基金资产配置对超额收益的贡献为( )。

A.1.547%

B.1.589%

C.1.853%

D.2.051%


正确答案:A

第4题:

9月1日,沪深300指数为2970点,12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元,与沪深300指数的膘数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌,应该卖出(  )手12月到期的沪深301期货合约进行保值。

A.200
B.180
C.222
D.203

答案:B
解析:
买卖期货合约数=现货总价值/(期货指数点每点乘数)β系数=180000000/(3000300)0.9=181(手)。

第5题:

某基金的当月实际收益率为5.34%,该基金投资组合中,股票基准权重60%,月指数收益率5.81%;债券基准权重30%,月指数收益率1.45%,现金基准权重10%,月指数收益率0.48%。假设该基金的各项资产基准权重为股票70%,债券7%,货币市场工具23%,则资产配置为该基金带来的贡献为( )

A.0.35%
B.0.10%
C.0.60%
D.0.31%

答案:D
解析:
为了将基金管理者关于资产配置所产生的影响独立出来,先假设基金P的三类资产都是由市场基准指数产品构成的,即它是由权重为70:7:23的三种指数基金构成。它的收益率仅反映了从60:30:10的基准权重转变到当前权重所引起的收益变化,而不包括基金经理在各个市场中积极选择证券所带来的收益变化,资产配置带来的贡献为:(0.70-0.60)x5.81%+(0.07-0.30)x1.45%+(0.23-0.10)x0.48%=0.31%

第6题:

某基金股票部分收益率为7.52%,沪深300指数的收益率为5.37%;固定收益证券的收益率为1.3%,债券指数收益率为1.12%,股票资产比重为70%,债券资产比重为7%,那么该基金行业和证券选择带来的贡献是()

A、1.52%

B、3.97%

C、0.31%

D、1.45%


答案:A

第7题:

(2018年)某基金业绩比较基准为90%X沪深300指数收益+10%X中证全债指数收益。该基金2015年9月30日收盘持仓结构如下:



该基金股票仓位相比基准有所偏离,该偏离的可能原因是()。
Ⅰ.基金经理认为近期债券收益率比股票高
Ⅱ.新的申购资金进入还未建仓
Ⅲ.基金经理需要应付大量赎回
Ⅳ.基金经理认为股票市场将大幅上涨

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:B
解析:
基金经理认为近期债券收益率比股票高,会导致股票的仓位减少,与基准产生偏离,故Ⅰ项正确。新的申购资金进入还未建仓,不会引起股票仓位的变化,故Ⅱ项错误。基金经理需要应付大量赎回,若基金经理均按相同比例抛售基金投资的金融产品,则股票的仓位不会发生变化,即Ⅲ项错误。基金经理认为股票市场将大幅上涨,会导致股票的仓位增加,与基准产生偏离,故Ⅳ项正确。

第8题:

某基金股票部分收益率为7.52%,沪深300指数的收益率为5.37%;固定收益证券的收益率为1.30%,债券指数收益率为1.12%;假设该基金股票资产权重为70%,债券资产权重为7%,则该基金行业与证券选择带来的贡献为( )。

A.1.52%

B.0.31%

C.3.97%

D.1.45%


正确答案:A

第9题:

某基金股票部分收益率为7.52%,沪深300指数的收益率为1.12%,假设该基金股票资产权重为70%,沪深300指数资产权重为30%,则该基金的收益率为( )。

A.1.45%
B.0.31%
C.1.52%
D.5.6%

答案:D
解析:
在对不同基金多期收益率的衡量和比较上,常常会用到平均收益率指标。平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率。其中,算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值。算术平均收益率(RA)的计算公式为:
式中:Rt表示t期收益率;n表示期数。故基金的收益率=7.52%70%+1.12%30%=5.6%。

第10题:

9月1日,沪深300指数为5200点,12月到期的沪深300指数期货合约为5400点,某证券投资基金持有的股票组合现值为3.24亿元,与沪深300指数的β系数为0.9,该基金经理担心股票市场下跌,卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出( )手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。

A.180
B.222
C.200
D.202

答案:A
解析:
股指期货套期保值,买卖期货合约数量=现货总价值/(期货指数点×每点乘数)×β系数=0.9×324000000/(5400×300)=180(手)。

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