题目

某企业拟投资建设的新项目有关情况如下。


项目计算期:建设期2年,生产期10年。


投资估算和资金使用计划:工程费用(含建筑工程费、设备购置费及安装工程费)为10000万元,工程建设其他费用为1900万元,基本预备费费率为8%,建设期内年平均物价上涨指数为5%。建设投资各年用款比例:第1年为55%,第2年为45%,年内均匀投入。流动资金估算为800万元,分别在生产期第1年投入60%,第二年投入40%。


资金筹措方案:建设期各年资本金投入均占建设投资的40%,其余为银行贷款。贷款宽限期2年(即建设期内不还本金),自投产后5年内采取等额还本方式还清全部贷款,贷款利息当年支付,贷款年利率为6%。流动资金全部来源于项目资本金。


项目生产负荷:投产第1年为60%,第2年达到设计生产能力。


项目收入和成本:达产年的营业收入为13000万元;经营成本为3000万元,其中固定成本为1200万元,其余为可变成本,可变成本与营业收入成正比例变动。


税种与税率:本项目需缴纳的营业税、城市维护建设税和教育费附加的综合税率为3.41%。


问题


1.估算项目建设投资及建设期利息。


2.需要筹措的项目资本金总额是多少?筹措项目资本金可以有哪些途径?


3.计算项目资本金现金流量表中计算期第3年的所得税前净现金流量。


(注:计算结果保留两位小数)



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第1题:

已知某国国际收支平衡表中,经常项目差额160亿美元,资本和金融项目差额为-100亿美元,误差与遗漏为1o亿美元,则该国储备资产增减额为(  )。

A.70亿元
B.-70亿美元
C.+60亿美元
D.+270亿美元

答案:B
解析: