列举构造熊市价差的两种方法。

题目

列举构造熊市价差的两种方法。

参考答案和解析
正确答案: 1.买入较高执行价格的看跌期权并卖出较低执行价格的看跌期权。
2.买入较高执行价格的看涨期权并卖出较低执行价格的看涨期权。
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相似问题和答案

第1题:

如何计算熊市价差策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?


正确答案: 构建成本:行权价较高认沽期权的权利金 - 行权价较低认沽期权的权利金
到期日最大损失:构建成本
到期日最大收益:较高行权价–较低行权价 -构建成本
盈亏平衡点:标的股价=较高行权价-构建成本

第2题:

以下哪种行情时最适合构建牛市认购价差期权策略?()

  • A、牛市小幅看涨
  • B、牛市大幅看涨
  • C、熊市小幅看跌
  • D、熊市大幅看跌

正确答案:A

第3题:

在反向市场中进行熊市套利,若平仓时价差大于建仓时价差,则熊市套利盈利。( )


正确答案:×

第4题:

如果预计股票价格将上升,投资者应采取下列哪种交易策略()

  • A、牛市价差
  • B、熊市价差
  • C、多头日历价差
  • D、空头日历价差

正确答案:A

第5题:

以下几种说法正确的是()。

  • A、正向市场的牛市套利价差扩大可能会亏损,但亏损幅度有限
  • B、反向市场的牛市套利价差扩大获利无限
  • C、正向市场的熊市套利价差扩大获利无限
  • D、反向市场的熊市套利价差缩小获利无限

正确答案:A

第6题:

价差策略:相同到期,但是不同协议价格,有如下()。

  • A、牛市价差套利
  • B、熊市价差套利
  • C、蝶式价差套利
  • D、周期价差套利

正确答案:A,B,C

第7题:

投资者认为某股票将处于缓慢升势,升幅不大,其可以采用的策略是()

  • A、牛市认购价差策略
  • B、熊市认购价差策略
  • C、熊市认沽价差策略
  • D、以上均不正确

正确答案:A

第8题:

跨期套利可分为( )。

Ⅰ.牛市套利

Ⅱ.熊市套利

Ⅲ.蝶式套利

Ⅳ.价差套利

A、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ
B、Ⅰ,Ⅲ,Ⅳ
C、Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ
D、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ

答案:D
解析:
D
跨期套利可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。牛市套利是买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利;一般来说,牛市套利对可储存且作物年度相同的商品较为有效;在正向市场上,牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。熊市套利是卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利。蝶式套利是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧,形同蝴蝶的两个翅膀。

第9题:

在熊市中通过买、卖行权价格不同的期权来谋求盈利的策略称为()。

  • A、熊市价差期权组合
  • B、买入认购期权
  • C、买入认沽期权
  • D、牛市价差期权组合

正确答案:A

第10题:

熊市看涨期权价差与熊市看跌期权价差有何异同?


正确答案:所谓熊市看涨期权价差是指投资者在买进一个协定价格较高的看涨期权的同时再卖出一个到期日相同但协定价格较低的看涨期权。这两个期权的标的物和到期日均相同。可见,熊市看涨期权价差交易正好是牛市看涨期权价差交易的反向操作。所谓熊市看跌期权价差是指投资者在买进一个协定价格较高的看跌期权的同时再卖出一个到期日相同但协定价格较低的看跌期权。这两个期权的标的物和到期日均相同。可见,熊市看跌期权价差交易正好是牛市看跌期权价差交易的反向操作。投资者之所以做此操作是因为他预测标的物的市场价格将有温和的下跌。通过这种交易,投资者将在市场价格下跌时获利,而在市场价格上涨时受损。当然投资者在熊市看跌期权价差交易中的收益和损失都是有限的。