按照CAPM模型,假定市场预期收益率=15%,无风险利率=8%,

题目

按照CAPM模型,假定市场预期收益率=15%,无风险利率=8%,XYZ证券的预期收益率=17%,XYZ的贝塔值=1.25,以下哪种说法正确()

  • A、X、Y、Z被高估
  • B、X、Y、Z是公平定价
  • C、X、Y、Z的阿尔法值为-0.25%
  • D、X、Y、Z的阿尔法值为0.25%
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第1题:

根据CAPM模型,贝塔值为1.0,阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为:( )

A.在RM和Rf之间;

B.无风险利率Rf ;

C.(RM-Rf) ;

D.市场预期收益率RM


答案:D

第2题:

权益资本成本率指公司股东预期的回报率,可以使用CAPM模型计算权益资本成本率:股本资本成本率=无风险收益率+β×市场风险溢价 ( )


正确答案:√

第3题:

假设无风险利率为6%,某风险组合的预期收益率为12%,其β系数等于1,则根据CAPM,该市场组合的预期收益率为()。

A、4%

B、8%

C、12%

D、16%


参考答案:C

第4题:

根据CAPM模型,假定市场组合收益率为15%,无风险利率为6%,某证券的Beta系数为1.2,期望收益率为18%,则该证券()。

A.被高估
B.被低估
C.合理估值
D.以上都不对

答案:B
解析:

第5题:

关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系,下列各项描述正确的是()。

A:市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值*预期收益率
B:无风险利率=预期收益率+某证券的β值*市场风险溢价
C:预期收益率=无风险利率+某证券的β值*市场风险溢价
D:预期收益率=无风险利率一某证券的β值*市场风险溢价

答案:C
解析:

第6题:

假设资本资产定价模型成立,某股票的预期收益率为16%,贝塔系数(β)为2,如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为( )。

A.6%

B.7%

C.5%

D.8%


正确答案:D

第7题:

当( )时,应选择高8值的证券或组合。

A.预期市场行情上升

B.预期市场行情下跌

C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率


正确答案:D

第8题:

假定某证券组合的无风险利率是3%,市场资产组合预期收益率是8%,β值为1.1,则该证券组合的预期收益率为()

A、6.5%

B、7.5%

C、8.5%

D、9.5%


参考答案:C

第9题:

根据CAPM模型,贝塔值为1.0,阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为()。

A.在市场预期收益率和无风险收益率之间
B.无风险利率
C.市场预期收益率和无风险收益率之差
D.市场预期收益率

答案:D
解析:

第10题:

按照CAPM模型,假定:市场预期收益率=15%,无风险利率=8%;X证券的预期收益率=17%,X的贝塔值=1.25,以下哪种说法正确?()

A.X被高估
B.X是公平定价
C.X的阿尔法值为-0.25%
D.X的阿尔法值为0,25%

答案:D
解析:

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