风险中性定价过程不需要计算不同的贴现率，极大地简化了定价的计算过

正确答案：D
考点：熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30。

正确答案：AD
考点：熟悉金融工程的定义、内容知识体系及其应用。见教材第八章第一节，P373。

正确答案：ABCD
熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30和第八章第一节，P385。

正确答案：A
一阶段二叉树模型假定期权的即期价格为两种可能期权价格C+、C﹣的加权平均值，权重分别为π和1-π。这个加权平均值然后再以无风险利率r进行一个阶段的折现。π和1-π实际上为风险中性概率，以上的定价过程也称为风险中性定价。

参考答案：ABC

正确答案：D
考点：熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30。

正确答案：×
熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30。

参考答案：BCDE

正确答案：
解析：根据已知资料和β系数的定义公式(某股票的β系数=该股票与市场组合的相关系数×该股票的标准差/市场组合的标准差)，可以推算A股票的标准差和B股票与市场组合的相关系数：
本题中，A股票与市场组合的相关系数为0.65，市场组合的标准差为10%，A股票的β系数为1.3，代入公式有：1.3=0.65×A股票的标准差/10%，A股票的标准差=1.3×10%/0.65=20%
由于B股票的标准差为15%，β系数为0.9，市场组合的标准差为10%，所以有：0.9=B股票与市场组合的相关系数×15%/10%，即：B股票与市场组合的相关系数=0.9×10%/15%=0.6
利用A股票和B股票给定的有关资料和资本资产定价模型“期望报酬率=R_f+β×(R_m-R_f)”可以推算出无风险资产期望报酬率(R_f)和市场组合期望报酬率(R_m)：
根据
22%=R_f+1.3×(R_m-R_f)
16%=R_f+0.9×(R_m-R_f)
可知：R_m=17.5%；R_f=2.5%
利用资本资产定价模型和β系数的定义公式可以分别推算出C股票的β系数和C股票的标准差：
根据：31%=2.5%+C股票的β值×(17.5%-2.5%)可知：
C股票的β值=(31%-2.5%)/(17.5%-2.5%)=1.9
根据β系数的定义公式可知：C股票的β系数=C股票与市场组合的相关系数×C股票的标准差/市场组合的标准差
即：C股票的标准差=C股票的β系数×市场组合的标准差/C股票与市场组合的相关系数=1.9×10%/0.2=95%
其他数据可以根据概念和定义得到：
市场组合相对于它自己的β系数为1；市场组合与自身一定是完全正相关的，因此，市场组合与自身的相关系数为1；无风险资产由于没有风险，而标准差和β系数均是用来衡量风险的，因此无风险资产报酬率的标准差和β系数均为0；无风险资产报酬率是确定的，不随市场组合报酬率的变化而变化，因此，无风险资产报酬率与市场组合报酬率不相关，它们的相关系数为0。

答案：A,B,C,D

解析：