假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月期货合约的

题目

假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日的现货指数分别为1450点,则当日的期货理论价格为()。

  • A、1537点
  • B、1486.47点
  • C、1468.13点
  • D、1457.03点
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第1题:

假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )。

A.1459.64点

B.1460.64点

C.1469.64点

D.1470.64点


正确答案:C

第2题:

假定年利率r为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15目的指数期货理论价格是( )点。

A.1459.64

B.1468.64

C.1469.64

D.1470.64


正确答案:C
F=S[1+(r-d)×(T-t)/36151= 1450×[1+(8%-1.5%)×5/24]=1469.64 (点)。

第3题:

定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。

A.1459.64

B.1460.64

C.1469.64

D.1470.64


正确答案:C

 F=S[1+(r-d)×(T-t)/36151=1450×[1+(8%-1.5%)×5/24]=1469.64()

第4题:

沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%,三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为( )点。

A.3029.59
B.3045
C.3180
D.3120

答案:A
解析:
理论价格=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]=3000[1+(5%-1%)×90/365]=3029.59(点)。

第5题:

假设年利率为8%,年指数股息率为2%,6月30日为6月份期货合约的交割日,4月1日的现货指数分别为1520点,则当日的期货理论价格为( )。

A.1489.6

B.844.4

C.1512.4

D.1497.2


正确答案:B
B【解析】期货的理论价格=现货价格+期间资金成本一期间收益=1520+1520×8%/4-1520× 2%/4=844.4 。

第6题:

请教:2010年期货从业考试期货基础知识全真模拟试卷(1)第4大题第11小题如何解答?

【题目描述】

第 151 题假设货币市场的年利率为6%,年指数股息率为1%,5月30日为某5月期货合约的交割日,3月1日的现货指数为1450点,则当日期货的理论价格为(  )点。

 


正确答案:C
当日期货理论价格=现货价格+持有净成本
1450+1450*(6%-1%)*3/12=1468.125
当日期货理论价格=现货价格+持有净成本
1450+1450*(6%-1%)*3/12=1468.125

 

第7题:

假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月股指期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的股指期货理论价格是( )点。

A.1459.64

B.1460.64

C.1469.64

D.1470.64


正确答案:C

第8题:

假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日的现货指数分别为1450点,则当日的期货理论价格为( )点。

A.1537

B.1486.47

C.1468.13

D.1457.03


正确答案:C

F(41日,630)=1450×[l+(6%-l%)×3/12]=1468.13()

第9题:

沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%。三个月后交割的沪深300股指期货合约的理论价格为( )点。

A.3030
B.3045
C.3180
D.3120

答案:A
解析:
根据股指期货理论价格的计算公式,可得:F(t,T)=S(t)+S(t)(r-d)(T-t)/365=S(t)[1+(r-d)(T-t)/3651=3000[1+(5%-1%)3/12]=3030(点)。

第10题:

假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月股指期货合约的交割日。4月1日,股票现货指数为1450点,如不考虑交易成本,其6月股指期货合约的理论价格为( )点。(小数点后保留两位)

A.1468.13
B.1486.47
C.1457.03
D.1537.00

答案:A
解析:
根据股指期货理论价格的计算公式,可得:[(t,T)=S(t)+S(t)(r-d)(T-t)/365=S(t)[1+(r-d)(T-t)/365]=1450[1+(6%-1%)3/12]=1468.13(点)。

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