一个股票机构投资者在6个月内将有300万美元可投资。他决定对冲股价上涨的风险。目前标准普尔指数为149.80点，未来6个月的期货合约价格为150.40点（乘数=500美元）。当指数为152.20，期货合约为155.40时，他们会进行对冲。对冲的结果是（）A、每份合约2.60点/1，300美元的利润B、每份合约2.40点/1，200美元的亏损C、每份合约5.00点/2，500美元的利润D、每份合约2.60点/1，300美元的亏损

题目

一个股票机构投资者在6个月内将有300万美元可投资。他决定对冲股价上涨的风险。目前标准普尔指数为149.80点，未来6个月的期货合约价格为150.40点（乘数=500美元）。当指数为152.20，期货合约为155.40时，他们会进行对冲。对冲的结果是（）

A、每份合约2.60点/1，300美元的利润
B、每份合约2.40点/1，200美元的亏损
C、每份合约5.00点/2，500美元的利润
D、每份合约2.60点/1，300美元的亏损

如果没有搜索结果或未解决您的问题，请直接联系老师获取答案。

相似问题和答案

第1题：

下列关于“新老划断”后新的IP0公司产生受限股的说法正确的是（）。 A．首次公开发行前公司持有的股份自发行人股票上市之日起36个月内不得流通 B．战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市之日起36个月内不得流通 C．战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市之日起l2个月内不得流通 D．特定机构投资者网下配售股份自本次公开发行股票上市之日起l2个月内不得流通

正确答案：AB
考点：掌握影响证券市场供给和需求的因素以及影响我国证券市场供求关系的基本制度变革。见教材第三章第三节，P126。

第2题：

有一投资者在某日申报债转股500手，但此转股的初始价格为每股20元，该投资者可转换成发行公司股票数量为（）股。

A．2500

B．25000

C．500

D．5000

正确答案：B
500*1000/20=25000

第3题：

境外投资者可以在国内开立股票账户，该账户既可以进行A股投资，也可以进行B股投资． ( )

正确答案：×
170.B【解析】我国的证券市场尚处于未开放的阶段，A股与B股是严格分开的。境外投资者不能参与A股交易；欲进入中国证券市场进行B股交易，必须开立B股账户。

第4题：

机构投资者网下配售股份自当期公开发行的股票上市Z日起。个月内不得流通。()

答案：错

解析：

特定机构投资者网下配售股份自本次公开发行的股票上市之日起3个月内不得流通。

第5题：

某投资者以20元/股的价格买入某公司股票1000股，9个月后分得现金股息0.90元，每股在分得现金股息后该公司决定以1：2的比例拆股。拆股消息公布后股票市价涨至24元/股，拆股后的市价为12元/股。投资者以此时的市价出售股票，其持有期收益率应为()。

A:18%
B:20%
C:23%
D:24.5%

答案：D

解析：

拆股后持有期收益率=（调整后的资本损益+调整后的现金股息）/调整后的购买价格*100%=[(12-10)+0.45]/10*100%=24.5%。

第6题：

在向二级市场投资者配售新股的方式中，如果一投资者持有上市通股票市值1.5万元，可申购新股1500股。（）

正确答案：×

第7题：

下列关于“新老划断”后新的IPO公司产生受限股的说法正确的是（）。

A．首次公开发行前公司持有的股份自发行人股票上市之日起36个月内不得流通

B．战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市之日起36个月内不得流通

C．战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市之日起12个月内不得流通

D．特定机构投资者网下配售股份自本次公开发行股票上市之日起12个月内不得流通

正确答案：AB
战略投资者是12个月内不得流通，特定机构是个月不得流通

第8题：

某投资者当日申报“债转股”300手，当次转股初始价格为每股20元。那么，该投资者可转换成发行公司股票的股份数为（）股。 A．10000 B．12000 C．15000 D．18000

正确答案：C
转债手数×1000+初始转股价格=300×1000÷20=15000(股)。故答案选C。

第9题：

某一股票价格在期末价格有两种可能,150元或90元。该股票的卖出期权的执行价格是110元,该股票的期初价格为95元。 (1)若投资者用卖出期权对冲,则一股股票需要多少卖出期权? (2)购买一股购买并进行Puts期权对冲,则资产组合期末价值是多少? (3)当期权价格为多少时候组合回报率将为10%?

答案：

解析：

(2)若股价上升至150元,则1股+3卖出期权价值为150+0×3=150元若股价下降至90元,则1股+3卖出期权价值为90+20×3=150元因此资产组合不受到股票价格变化影响,期末价值为150元 (3)由于组合期末价值为150元,且组合回报率为10%,则期初应投入150/1.1=135.36元,因此期权价格应为(136.36-95)/3=13.79元期权计算题作为难度较大的考点,出現概率很大,往年一般出二叉树计算题,该题并非究全意义上的二叉树考点,有一些注重名称的考察,部分同学因为不知道puts为看跌期权的原因在这道题上失分了,实际上是没有重视对期权基础知识复习的体现。另外,一般在讲解期权对冲比率时,会说明构造的组合为1单位期权,这里考察了1股票对应多少期权,也是一个易错点。这里如果大家掌握期权的delta的绝对值小于1、股票的Delta等于 1,构造组合总 delta为0,就不可能犯这类错误。

第10题：

T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。

A．三笔交易实行净额结算，应付资金7000元，应收X股票600股，应收Y股票300股
B．买入交易和卖出交易分别实行净额结算，应付资金13000元，应收X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X股票400股
C．三笔交易实行全额结算，应付资金10000元，应收X股票1000股，应收资金6000元，应付X股票400股，应付资金3000元，应收Y股票300股
D．标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金4000元，应收X股票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股

答案：D

解析：

一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额结算方式。净额结算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。本题中，对于X股票来说，应付资金＝1000×10－400×15＝4000（元），应收股票为1000－400＝600（股）；对于Y股票来说，应付资金＝300×10＝3000（元），应收股票为300股。

一个股票机构投资者在6个月内将有300万美元可投资。他决定对冲股

题目

相似问题和答案

更多相关问题

相关内容