战术资产配置策略只需在期货市场上通过买卖股指期货来实现,无需在股

题目

战术资产配置策略只需在期货市场上通过买卖股指期货来实现,无需在股票市场上进行股票交易。

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第1题:

一般而言,上证50股指期货和沪深300股指期货走势的相关性要高于上证50股指期货和中证500股指期货走势的相关性。( )


正确答案:对

第2题:

根据股指期货合约的理论价格模型,当时,期货价值偏高,可以考虑买入股指成分股,卖出期货合约进行套利,这种策略为正基差套利。( )


正确答案:√

第3题:

下列哪些股票指数期货的乘数为200( )。

A.沪深300股指期货

B.中证500股指期货

C.上证50股指期货

D.上证100股指期货


正确答案:B

第4题:

机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性:一是能获取高额的收益,二是具备( )功能。

A.以小博大
B.套利
C.投机
D.风险对冲

答案:D
解析:
股指期货能够对冲风险,同时获取高收益。

第5题:

下列交易活动中,属于正向基差套利的是()。

A:同时买入股指成份股和股指期货合约
B:买入股指成份股、卖出股指期货合约
C:买入股指期货合约、卖出股指成份股
D:同时卖出股指成份和股指期货合约

答案:B
解析:
期货合约价格大于无套利区间的上界,则市场存在正向基差套利机会,可以考虑买入股指成分股,卖出期货合约进行套利;若反之,则可以考虑买入股指期货合约,卖出成分股套利,这种策略为负向套利。

第6题:

在股指期货中,卖出套期保值是指在期货市场上卖出股指期货合约的套期保值行为。( )


正确答案:A
考点:掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理。见教材第八章第二节,P377。

第7题:

下列有关正向套利策略的说法中,错误的是( )。
Ⅰ.股指成份股的成本偏高,可以考虑买入股指期货合约,卖出成份股
Ⅱ.股指成份股的成本偏高,可以考虑买入成份股,卖出股指期货合约
Ⅲ.期货价值偏高,可以买入股指成份股,卖出期货合约
Ⅳ.期货价值偏高,可以买入期货合约,卖出股指成份股

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

答案:B
解析:
1)正向套利:期货价值偏高,可以考虑买入股指成份股,卖出期货合约进行套利;
2)负向套利:持有股指成份股的成本偏高,可以考虑买入股指期货合约,卖出成份股套利。

第8题:

机构投资者能够使用股指期货实现各类资产组合管理策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性:一是股指期货能够灵活改变投资组合的值,二是股指期货具备( )功能。

A.套利保值

B.套利

C.资产配置

D.资产增值


正确答案:C

第9题:

以下最佳跨品种套利的组合是( )。

A.上证50股指期货与沪深300股指期货之间的套利
B.上证50股指期货与中证500股指期货之间的套利
C.上证50股指期货与上证50
D.上证50股指期货与新加坡新华富时50股指期货之间的套利

答案:A
解析:
D实际上是同一个标的,属于跨市场套利。

第10题:

( )只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。

A.股指期货对冲
B.商品期货对冲
C.套期保值
D.期权对冲

答案:B
解析:
商品期货对冲只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。

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