黄金的价格波动率与期权的价值有怎样的关系?

题目

黄金的价格波动率与期权的价值有怎样的关系?

参考答案和解析
正确答案: 不管是看涨期权还是看跌期权,当黄金的价格波动率增大时期权的价值会随之增加。由于期权的损益是不对称的,波动率越大意味着买方获利可能性越大。当然,买方面临损失的可能性相应增大,但是因为买方面临的最大损失就是期权价格,风险已经被锁定,而如果黄金价格向买方有利的方向波动,获利却是不断增加的,所以波动率对期权的价值产生正的影响。
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相似问题和答案

第1题:

下列关于看涨期权的说法,不正确的是( )。

A.当期权处于实值状态,执行价格与看涨期权的内涵价值呈负相关关系
B.标的物价格波动率越高,期权价格越高
C.市场价格高于执行价格越多,期权内涵价值越高
D.执行价格越低,时间价值越高

答案:D
解析:
执行价格与标的物市场价格的相对差额也决定着时间价值的有无和大小。

第2题:

下列关于金融期权的说法中错误的是( )。

A.波动率与认购.认沽期权价值均为正相关关系
B.到期期限与认购.认沽期权价值均为正相关关系
C.标的证券价格与认购期权价值为正相关关系,与认沽期权价值为负相关关系
D.市场无风险利率与认沽期权为正相关关系,与认购期权为负相关关系

答案:D
解析:
市场无风险利率与认购期权为正相关关系,与认沽期权为负相关关系。

第3题:

基础资产价格与期权价格的关系是()。

A:基础资产价格的波动性越大,期权价格越高
B:基础资产价格的波动性越大,期权价格越低
C:基础资产价格与期权价格无明显关系
D:基础资产价格与期权价格取决于汇率水平

答案:A
解析:
基础资产价格的波动性越大,期权价格越高。这是因为,基础资产价格波动性越大,则在期权到期时,基础资产市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大,因此,期权的时间价值,乃至期权价格,都将随基础资产价格波动的增大而提高,随基础资产价格波动的缩小而降低。

第4题:

下列关于Vega的说法正确的有( )。

A.Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性
B.波动率与期权价格成正比
C.期权到期日临近,标的资产波动率对期权价格影响变小
D.该值越小,表明期权价格对波动率的变化越敏感

答案:A,B,C
解析:
D项,Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性,该值越大,表明期权价格对波动率的变化越敏感。

第5题:

下列关于Vega说法正确的有( )。

A.Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性
B.波动率与期权价格成正比
C.期权到期日临近,标的资产波动率对期权价格影响变小
D.该值越小,表明期权价格对波动率的变化越敏感

答案:A,B,C
解析:
D项,Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性,该值越大,表明期权价格对波动率的变化越敏感。

第6题:

下列关于看涨权的说法,不正确的是( )。
A、当期权处于实值状态,执行价格与看涨期权的内涵价值呈负相关关系
B、标的物价格波动率越高,期权价格越高
C、市场价格高于执行价格越多,期权内涵价值越高
D、执行价格越低,时间价值越高


答案:D
解析:
执行价格与标的物市场价格的相对差额也决定着时间价值的有无和大小。

第7题:

下列关于金融期权的说法错误的是( )。

A.波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系
B.到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系
C.标的证券价格与认购期权价值为正相关关系,与认沽期权价值为负相关关系
D.市场无风险利率与认沽期权为正相关关系,与认购期权为负相关关系

答案:D
解析:
市场无风险利率与认购期权为正相关关系,与认沽期权为负相关关系。

第8题:

下列说法正确的有()。

A、某看涨期权价格为5元,行权价为10元,市场价为12元,则该期权的时间价值为7元
B、期权的剩余有效时间越长,时间价值越高,随着剩余有效时间的缩短而减小,呈线性关系
C、通常情况下,期权价值与股票价格的波动率呈正相关
D、看涨期权,行权价格越高,期权价值越大

答案:C
解析:
A项,看涨期权的内在价值=标的资产价格-行权价格=12-10=2(元),时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3(元);B项,期权的时间价值与剩余有效时间呈同向非线性关系;D项,看涨期权,行权价格越高,期权价值越小。

第9题:

下列不属于建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型()。

A.期权组合的价值与标的资产
B.期权组合的价值与波动率
C.期权组合的价值与利率
D.股指期货套期保值组合的价值与各个股价格



答案:D
解析:
模型的建立基本上可以分为两步。第一步是建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型,例如期权组合的价值与标的资产、波动率、利率等因素有关系,股指期货套期保值组合的价值与各个股价格和股指期货价格有关系。

第10题:

下列因素中,与看涨期权价值存在正向关系的有()

  • A、标的价格
  • B、行权价格
  • C、波动率
  • D、剩余期限

正确答案:A,C,D

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