简述杠杆租赁项目融资的运作程序步骤

题目

简述杠杆租赁项目融资的运作程序步骤

参考答案和解析
正确答案:1项目投资者确定或参加一个项目的投资,并设立项目公司或专设公司
2项目投资投资者将项目资产及其在投资结构中的全部权益转让给资产出租人,并提供产品承购协议
3项目建设期,项目投资者为融资安排提供完工担保,承担项目的全部责任。
4项目经营阶段,项目公司在拥有项目资产使用权的基础上进行生产经营,并按租赁协议逐年支付租赁费。
5租赁期末,项目投资者的一个相关公司需要以事先商定的价格将项目的资产购买回去,否则不能享受杠杆租赁融资中的税收优惠。
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第1题:

按租赁资产投资来源可以把租赁分为()。

A、融资租赁和经营租赁;

B、直接租赁、售后租回、杠杆租赁和转租赁;

C、融资租赁、直接租赁、售后租回;

D、经营租赁、杠杆租赁和转租赁。


参考答案:B

第2题:

简述杠杆租赁项目的主要参加者包括哪些


正确答案:1资产出租人
2贷款人
3资产承租人
4杠杆租赁经理人

第3题:

租赁业务按其目的不同,分为()。

A.经营租赁和杠杆租赁

B.融资租赁和杠杆租赁

C.经营租赁和融资租赁

D.直接租赁和杠杆租赁


正确答案:C

第4题:

简述运用杠杆租赁融资模式的关键点


正确答案:1税务结构的合理确定
2合伙制金融租赁公司的设立问题

第5题:

简述项目融资运作有哪些阶段


正确答案:1.投资决策阶段,(1对宏观经济形势的发展趋势预测,项目的行业、技术、市场分析2项目可行性研究3初步确定项目的投资结构)
2融资决策阶段,(1.选择项目融资方式-决定是否采用项目融资2聘请项目融资顾问-明确融资的目标与具体任务)
3融资结构分析阶段,(1分析项目的各种风险因素,设计融资结构和资金结构2修正项目的投资结构)
4融资谈判阶段,(1选择银行,发出项目融资建议书2组织银团贷款3起草融资法律文件 4融资谈判)
5融资执行阶段,(1签署项目融资文件2执行项目投资计划3贷款银团委派经理人监督并参与有关决策4项目的风险控制与管理)

第6题:

简述项目融资运作成功的基本条件


正确答案:1科学地评价项目和正确地分析项目风险
2确定严谨的项目融资法律结构
3明确项目的主要投资者,加强项目的管理
4尽快落实项目的资金来源

第7题:

简述以“杠杆租赁”为基础项目融资的主要特点。


正确答案:(1)融资方式比较复杂;
(2)融资成本较低;
(3)可实现百分之百的融资;
(4)应用范围比较广泛。

第8题:

杠杆租赁需出租人使用财务杠杆,所以成本较高,杠杆租赁的租金高于经营租赁、融资租赁。()

此题为判断题(对,错)。


参考答案:错误

第9题:

简述资产证券化(ABS)融资模式的运作程序


正确答案:1确定证券化资产,组建资产池
2设立特殊目的载体(SPV)
组建SPV应遵循:
A.债务限制
B.设立独立董事
C.保持分立性)
3实现资产的真实出售
4进行信用增级
5进行信用评级
6进行ABS的发行和交易
7获取证券发行收入,向原始权益人支付款项
8实施资产与资金管理9清偿证券

第10题:

在一个杠杆租赁项目融资中的参与者至少要介入的人员有哪些?


正确答案: 1.至少有两个“股本参加者”组成的合伙制结构(在美国也可以采用信托基金结构)作为项目资产的法律持有人和出租人。合伙制结构为杠杆租赁结构提供股本资金(一般为项目建设费用或者项目收购价格的20%-40%)
2.债务参加者,债务参加者为普通银行和金融机构。债务参加者以对股本参加者无追索权的形式为被融资项目提供绝大部分的资金(一般为60%-80%)
3.项目资产承租人,项目资产承租人是项目的主办人和真正投资者
4.杠杆租赁经理人,杠杆租赁融资结构通常是通过一个杠杆租赁经理人组织起来的。

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