在证券市场上，一般不存在报酬率很高，但风险很小的投资机会。

下列有关证券组合风险的表述,正确的有:( )。

A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关,还与各证券之间报酬率的协方差有关

B．投资越分散,风险越小

C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险

D．一般情况下,随着更多的证券加入到投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢

A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线。有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（ ）。

A．最小方差组合是全部投资于A证券

B．最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C．两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D．可以在有效集曲线上找到风险最小，期望报酬率最高的投资组合

下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（ ）。

A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

当证券间的相关系数小于1时，分散投资的有关表述不正确的是（ ）。

A．投资组合机会集线的弯曲必然伴随分散化投资发生

B．投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数

C．表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不成同比例

D．其投资机会集是一条曲线

下列有关证券组合风险的表述正确的有( )。

A．证券组合的风险仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关

B．持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

C．在不存在无风险证券的情况下，多种证券组合的有效边界就是机会集顶部从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线

D．证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强

当两只证券间的相关系数等于1时，下列表述不正确的是( )。

A．可以产生投资风险分散化效应发生

B．投资组合的报酬率等于各证券投资报酬率的加权平均数

C．投资组合报酬率标准差等于各证券投资报酬率标准差的加权平均数

D．其投资机会集是一条直线

下列有关投资组合风险和报酬的表述正确的是( )。

A．机会集曲线上，有效边界就是从最低预期报酬率点到最高预期报酬率点的那段曲线

B．持有多种不完全正相关的证券可以降低风险

C．资本市场线反映了在资本市场上资产组合风险和报酬之间的权衡关系

D．投资者可以把部分资金投资于有效边界以下的投资组合以降低风险

下列关于证券组合风险的说法中，错误的是（ ）。

A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券报酬率的协方差有关

B.对于一个含有两种证券的组合而言，机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

C.风险分散化效应一定会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合

D.如果存在无风险证券，有效边界是经过无风险利率并和机会集相切的直线，即资本市场线；否则，有效边界指的是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线

下列关于投资者要求的投资报酬率的说法,正确的有:( )。

A．无风险报酬率越高,要求的报酬率越高

B．它是一种机会成本

C．风险程度越高,要求的报酬率一般越高

D．与市场的正相关性越大,要求的报酬率越高

如果某种债券的贝塔系数等于1，则该债券的( )

A投资风险低于金融市场上所有证券的平均风险

B投资风险高于金融市场上所有证券的平均风险

C投资风险等于金融市场上所有证券的平均风险

D投资风险等于零