债券久期的敏感性测试不合理的地方在于（）。

某客户咨询有关债券久期的问题，若其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性( )。

A．较低

B．不变

C．较高

D．不确定

A，B两种债券为3年期债券，每年付息，永不偿付年金，债券A的票面利率为6%，债券B的票面利率为10%，若他们的到期收益率均等于市场利率，则( )。

A．债券A的久期小于债券B的久期

B．债券A的久期大于债券B的久期

C．债券A的久期等于债券B的久期

D．无法判断两者久期关系

修正久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量，更符合一般意义上的久期定义。

（ ）

久期可以反映债券对利率的敏感程度，久期越短，债券对利率的敏感性就越（ ），风险越（ ）。

A.高；低

B.高；高

C.低；高

D.低；低

下列关于久期的说法( )是正确的。

A．零息债券的久期等于他的到期时间

B．到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低，债券的久期将变长

C．当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加

D．假使其他因素不变当债券的到期收益率较低时债券的久期和利率敏感性较高

E．无期限债券的久期为(1+Y)/Y

久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。（ ）

债券基金的久期与基金组合中各个债券的久期的关系是（ ）。

A.债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均

B.债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期

C.债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期

D.债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均

久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。（ ）