某日市场上的即期汇率为GBP=1.5513/17USD,则报价者所报价格的SPREAD是()A、13POINSB、17PIONSC、1.55POINSD、4PIONS

题目

某日市场上的即期汇率为GBP=1.5513/17USD,则报价者所报价格的SPREAD是()

  • A、13POINS
  • B、17PIONS
  • C、1.55POINS
  • D、4PIONS
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第1题:

假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月,当前美元兑英镑即期汇率为1.5USD/GBP,而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的理论价格(远期汇率)是多少?()

A.1.585 (USD/GBP) B.1.385 (USD/GBP) C.1.285 (USD/GBP) D.1.485 (USD/GBP)


答案:D
解析:
该外汇期货合约的理论价格(远期汇率)是1.485 (USD/GBP)。

第2题:

假设在伦敦外汇市场,即期汇率GBP/USD=1.5440/50在纽约外汇市场,即期汇率GBP/USD=1.5460/70如果套利者以100万GBP来进行套汇的话,可以赚取多少利润,应当如何操作?


正确答案: 100万×1.5460÷1.5450-100万=647英镑

第3题:

有如下XYZ银行即期汇率报价(全球银行间市场报价.美元标价法);GBP 1.8885/90: JPY 112.26/34; CHF 1.3740/50. 则:(1) JPY买入价(BID)和GBP的卖出价(ASK)分别是多少? (2) GBP、JPY、CHF的买卖差价分别是多少?如果GBP汇率的新报价为 1.8768/73,那么与上述报价相比发生了什么变化? (3) 有ABC银行向XYZ银行买入CHF (瑞士法郎〉500万.按上述报出的价格成交.需付给对方多少美元?


答案:
解析:
(1)根据条件,JPY的买入价为112.26; GBP的卖出价为1.8890。 (2) GBP的买卖价差是GBP0.0005; JPY的买卖价差是JPY0.08; CHF的买卖价差是 CHF0.001。根据GBP的最新报价可以看出英镑贬值。 (3)根据条件,需付给对方的美元数为: 500x1.375 = 687.5 万美元

第4题:

如果纽约市场上利率为14%,伦敦市场的利率为10%,伦敦外汇市场的即期汇率为GBP1=USD2.4000,求3个月的远期汇率。


正确答案:3个月远期汇率的理论差价=2.4000*(14%-10%)*3/12=0.0240
3个月的远期汇率为GBP1=USD(2.4000+0.0240)=USD2.4240

第5题:

在伦敦外汇市场上,英镑兑美元的即期汇率为GBP1=USD1.6935~1.6945,英镑兑美元的3个月远期差价为0.1~0.3美分,则英镑兑美元的远期汇率是()

  • A、GBP1=USD1.7935~1.9945
  • B、GBP1=USD1.7035~1.7245
  • C、GBP1=USD1.6945~1.6975
  • D、GBP1=USD1.6925~1.6935

正确答案:C

第6题:

如果纽约市场上年利率为14%,伦敦市场上年利率为10%,伦敦外汇市场的即期汇率为GBP1=USD2.50,求三个月的远期汇率。


正确答案:F=2.50×[1+(14%-10%)]×3/4]=USD2.525

第7题:

汇率的标价是外汇市场最为重要的市场交易指标,而汇率的报价也有即期、远期等类别,即期汇率的报价方法为()。

  • A、先报买入价,再报卖出价
  • B、先报卖出价,再报买入价
  • C、同时报买入价和卖出价
  • D、只报中间价

正确答案:C

第8题:

有A、B、C三家银行GBP/USD的即期和远期汇率报价如下:
投资者选择的最佳远期汇率是( )。

A、B银行
B、C银行
C、A银行
D、三家银行一样

答案:A
解析:
三家银行的远期汇率计算如下,A远期汇率:1.6791/1.6804;B远期汇率:1.6789/1.6801;C远期汇率:1.6793/1.6806,对于投资者而言,上述三家银行的买入汇率B银行最低,也是最佳汇率。

第9题:

某日,东京外汇市场上的即期汇率USD/EUR=1.6510/20,远期点数2Month142/147,3Month172/176,则报价银行针对2个月至3个月任选交割日的择期报价为()。

  • A、1.6652/1.6696
  • B、1.6667/1.6682
  • C、1.6682/1.6696
  • D、1.6652/1.6667

正确答案:A

第10题:

某年3月10日,美国出口商A与英国进口商签订10万英镑的出口合同,约定在6个月后以英镑收款。签订合同时,即期汇率是GBP/USD=1.5880/85,A出口商认为6个月后英镑贬值的可能性较大,就在期货市场上卖出4份9月期的英镑期货合同,期货价格为GBP/USD=1.5898。假设9月10日英镑对美元的即期汇率为GBP/USD=1.5660/70,9月期的英镑期货合同价格为GBP/USD=1.5623,A出口商在期货市场上买入4份9月期的英镑期货合同,同时把收到的10万英镑的出口货款在现货市场上卖出。A商人在外汇期货市场上的操作是否起到防范汇率风险的作用?


正确答案:(1)在外汇期货市场上,A出口商进行外汇期货交易的投资收益:4×25000×(1.5898-1.5623)=2750(美元)
(2)在外汇现货市场上,A出口商在9月10日将收到的10万英镑的出口货款卖出,收到的美元金额为:100000×1.5660=156600(美元)
计划10万英镑收入:100000×1.5880=158800(美元)
现货市场上损失:158800–156600=2200(美元)
(3)因为A出口商在期货市场上进行外汇期货交易获得收益2750美元,不仅弥补了汇率风险的损失2200美元,而且还盈余550美元(2750-2200),所以A出口商进行外汇期货交易起到了防范汇率风险的作用。

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