()策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略,不宜成为商业银行

题目

()策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略,不宜成为商业银行发展的主导风险管理策略。

  • A、风险规避
  • B、风险对冲
  • C、风险转移
  • D、风险补偿
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第1题:

风险规避不宜成为商业银行发展的主导风险管理策略。( )


正确答案:√
没有风险就没有收益,规避风险的同时自然也失去了在这一业务领域获得收益的机会和可能。风险规避的局限性在于它是一种消极的风险管理策略,不宜成为商业银行发展的主导风险管理策略。

第2题:

在以下商业银行风险管理的主要策略中,最消极的风险管理策略是()。

A.风险分散
B.风险对冲
C.风险转移
D.风险规避

答案:D
解析:
风险规避简单地说就是:不做业务,不承担风险,没有风险就没有收益,风险规避策略在规避风险的同时自然也失去了在这一业务领域获得收益的机会,是一种消极的风险管理策略,故D项正确;风险分散是事前的主动行为,分散投资以达到分散风险的目的,故A项错误;风险对冲是采取通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销标的资产潜在损失的一种策略,故B项错误;风险转移通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择,属于主动避险,故C项错误。所以答案选D。

第3题:

通常使用两种消极管理策略:一种是指数策略,另一种是免疫策略。 ( )


正确答案:√

第4题:

不宜成为商业银行风险管理的主导策略的是(  )。

A.风险规避
B.风险分散
C.风险对冲
D.风险转移

答案:A
解析:
风险规避策略制定的原则是“没有风险就没有收益”,即在规避风险的同时自然也失去了在这一业务领域获得收益的机会。因此,风险规避策略的局限性在于其是一种消极的风险管理策略,不宜成为商业银行风险管理的主导策略。

第5题:

债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于()。

A:前者属于消极管理策略,后者属于积极管理策略
B:前者常被使用,后者很少被使用
C:规定的均衡交易价格不同
D:处理利率风险暴露的方式不同

答案:D
解析:
指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格。它们的区别在于处理利率暴露风险的方式不同:债券指数资产组合的风险报酬结构与所追踪的债券市场指数的风险报酬结构近似;而免疫策略则试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合,在这个组合中,市场利率的变动对债券组合的表现几乎毫无影响。

第6题:

下列关于消极债券组合管理策略的描述,正确的是(  )。
Ⅰ通常使用两种消极管理策略:一种是指数策略;另一种是免疫策略
Ⅱ消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
Ⅲ如果投资者认为市场效率较高,可以采取消极的指数策略
Ⅳ试图寻找被低估的品种

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案:A
解析:
Ⅳ项,消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格,因此,他们并不试图寻找低估的品种,而只关注于债券组合的风险控制。

第7题:

债券投资组合的指数策略和免疫策略区别在于()。

A:前者常被使用,后者很少被使用
B:前者属于消极管理策略,后者属于积极管理策略
C:处理利率风险暴露的方式不同
D:假定的均衡交易价格不同

答案:C
解析:
指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格。它们的区别在于处理利率暴露风险的方式不同:债券指数资产组合的风险报酬结构与所追踪的债券市场指数的风险报酬结构近似;而免疫策略则试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合,在这个组合中,市场利率的变动对债券组合的表现几乎毫无影响。

第8题:

下列关于风险管理策略的说法,正确的有( )。

A.风险分散与风险对冲都可以管理系统性风险和非系统风险

B.商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲

C.风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场,以避免承担该业务或市场具有的风险

D.根据多样化投资分散风险原理,商业银行的信贷业务应是全面的,不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款人

E.风险规避策略是一种消极的风险管理策略,不宜成为商业银行发展的主导风险管理策略


正确答案:BCDE

第9题:

下列关于消极债券组合管理策略的描述,正确的有()。

A:通常使用两种消极管理策略:一种是指数策略,一种是免疫策略
B:如果投资者认为市场效率提高,可以采取消极的指数策略
C:消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
D:试图寻找低估的品种

答案:A,B,C
解析:
消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格,因此他们并不试图寻找低估的品种,而只关注于债券组合的风险控制。在债券投资组合管理过程中,通常使用两种消极管理策略:①指数策略,目的是住所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现;②免疫策略,这是被许多债券投资者所广泛采用的策略,目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。

第10题:

(  )的局限性在于其是一种消极的风险管理策略,不宜成为商业银行风险管理的主导策略。

A.风险转移
B.风险规避
C.风险分散
D.风险补偿

答案:B
解析:
风险规避策略的局限性在于其是一种消极的风险管理策略,不宜成为商业银行风险管理的主导策略。

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