下面哪项是正向蝶式差价策略的作用（）

第1题：

答案：C

解析：

美式期权买方既可以在期权合约到期日这一天行使权利，也可在期权到期日之前的任何一个交易日行使权利。欧式期权是买方在规定的合约到期日方可行使权利的期权，在期权合约到期日之前不能行使权利，过了期限，期权合约也就自动作废。


影响期权价格的六大因素，如表3-10所示。

其中，“+”表示变量的增加会带来期权价格的上升；“一”表示变量的增加会带来期权价格的下跌；“？”表示关系不确定。


于先生构造此蝶式差价期权的成本=8.5+4.5-2*5=3（元）。


蝶式差价期权的收益等于三个看涨期权头寸之和，当股票价格高于最高价格(28元＞25元)时，该策略的收益为0，净收益=0-3=-3（元）。


当股票价格介于15元和20元之间时，该策略的收益为股票价格与15元之差，即18-15=3（元），净收益=3-3=0（元）。


当股票价格介于20元和25元之间时，该策略的收益为25元与股票价格之差，即25-21=4（元），净收益为4-2=2（元）。

第2题：

第3题：

第4题：

奥运会期间，标有会徽或吉祥物的产品的价格，比其他未做标记的同类产品价格要高出许多，这种情况对应的定价策略是（）。

• A、地区差价策略
• B、用途差价策略
• C、分级差价策略
• D、品牌差价策略

第5题：

旅行社价格中的差价策略主要包括（）

• A、地区差价
• B、年龄差价
• C、等级差价
• D、季节差价
• E、地位差价

第6题：

假定某段的现价为32美元,如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生
重大变化,现在3个月期看涨期权的市场价格如下：

此时,投资者进行套利的方式是（ ）。

A.水平差

B.盒式差价

C.蝶式差价

D.鹰蝶式差价

第7题：

当投资者相信股票将有巨大的变动但是方向不确定时，投资者能采用以下什么策略是合理的？（）

• A、正向差期组合
• B、反向差期组合
• C、正向蝶式组合
• D、看涨期权的牛市正向对角组合

第8题：

第9题：

百威啤酒在超市、酒店、酒吧的售价均不同，且差异较大，说明百威采用的定价策略是（）。

• A、分级差价策略
• B、用途差价策略
• C、品牌差价策略
• D、地区差价策略

第10题：

饭店为了稳定客源往往对常住客人按其住宿时间的期限分别给予不同比例的优惠价，这被称作（）。

• A、时间差价策略
• B、对象差价策略
• C、产品差价策略
• D、地理差价策略