是CAPM模型最常用的一种表示方法
指某只股票的收益率与市场资产组合收益率的协方差测度的是这只股票对市场资产组合方差的贡献,也就是贝塔值
假设投资者持有的是充分分散化的资产组合
以上各项均正确
第1题:
假设股票A的贝塔值为1,无风险收益率为7%,市场收益率为:15%,则股票A的期望收益率为( )。
A.0.15
B.0.12
C.0.1
D.0.07
第2题:
A、用作描述期望收益率贝塔的关系
B、表示出了期望收益与贝塔关系的线
C、对充分分散化的资产组合,描述期望收益与贝塔的关系
D、与所有风险资产有效边界相切的线
第3题:
在资本资产定价模型中,关于证券或证券组合的贝塔系数,下列理解正确的是( )。
A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
B.贝塔系数越高,则对应相同的市场变化,证券的期望收益率变化越大
C.贝塔系数为零的证券是无风险证券
D.期望收益率相同的两个证券,若两者的贝塔系数为一正一负,则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率
E.投资者承担个股的风险时,市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价
第4题:
第5题:
根据CAPM模型,下列说法不真确的是( )
A某证券的期望收益与该证券的贝塔呈负的,非线性关系
B某证券的期望收益与该证券的贝塔呈负的,线性关系
C某证券的期望收益与该证券的贝塔呈正的,线性关系
D某证券的期望收益与该证券的贝塔呈正的,非线性关系
第6题:
当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时,证券A和证券8的期望收益率分别为8%和l2%,贝塔系数分别为0.6和1.4。那么,在这个证券市场上,贝塔系数为l.8的证券的期望收益率等于0.14。( )
第7题:
根据资本资产定价模型,资产期望收益率由______确定。( )
A.无风险利率
B.市场风险溢价
C.资产权重
D.贝塔系数
E.相关系数
第8题:
关于资本资产定价模型,下列理解正确的是( )。
A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
B.贝塔系数越高,则对应相同的市场变化,证券的期望收益率变化越大
C.贝塔系数为零的证券是无风险证券
D.期望收益率相同的两个证券,若两者的贝塔系数为一正一负,则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率
E.投资者承担个股的风险时,市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬
第9题:
市场组合期望收益率为12%,无风险利率为4%,假设某只股票的期望收益率为12%,则其贝塔值为( )。
A.0.5
B.0.8
C.1
D.1.5
第10题: