500
800
1000
2000
第1题:
某玉米看涨期权合约中的执行价格为3.50美元/蒲式耳,而当时玉米期货合约价格为3.60美元/蒲式耳,则该期权肯定为( )。
A.实值期权
B.虚值期权
C.两平期权
D.欧式期权
该看涨期权的执行价格低于当时的期货合约价格,则该期权属于实值期权。
第2题:
3月10日,某交易所5月份小麦期货合约的价格为7.65美元/蒲式耳,7月份小麦合约的价格为7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此时入市,采用熊市套利策略(不考虑佣金成本),那么下面选项中能使其亏损最大的是5月份小麦合约的价格( )。
A.涨至7.70美元/蒲式耳,7月份小麦合约的价格跌至7.45美元/蒲式耳
B.跌至7.60美元/蒲式耳,7月份小麦合约的价格跌至7.40美元/蒲式耳
C.涨至7.70美元/蒲式耳,7月份小麦合约的价格涨至7.65美元/蒲式耳
D.跌至7.60美元/蒲式耳,7月份小麦合约的价格涨至7.55美元/蒲式耳
第3题:
2008年3月份玉米合约价格为2.15美元/蒲式耳,5月份合约价格为2.24美元/蒲式耳。交易者预测玉米价格将上涨,3月与5月的期货合约的价差将有可能缩小。交易者买入1手(1手为5000蒲式耳)3月份玉米合约的同时卖出1手5月份玉米合约。到了12月1日,3月和5月的玉米期货价格分别上涨至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者将两种期货合约平仓,则交易盈亏状况为( )美元。
A.亏损150
B.获利150
C.亏损160
D.获利160
3月份合约盈亏情况:2.23-2.15=0.08(美元/蒲式耳),即获利0.08美元/蒲式耳;5月份合约盈亏情况:2.24-2.29=-0.05(美元/蒲式耳),即亏损0.05美元/蒲式耳;套利结果:5000×0.08-5000×0.05=150(美元),即获利150(美元)。
第4题:
第5题:
7月30日,11月份小麦期货合约价格为7.75美元/蒲式耳,而11月份玉米期货合约的价格为2.25美元/蒲式耳。某投机者认为两种合约价差小于正常年份水平,于是他买入1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麦期货合约,同时卖出1手11月份玉米期货合约。9月 1日,11月份小麦期货合约价格为7.90美元/蒲式耳,11月份玉米期货合约价格为2.20美元/蒲式耳。那么此时该投机者将两份合约同时平仓,则收益为( )美元。
A.500
B.800
C.1000
D.2000
第6题:
某投机者买入2手(1手=5000蒲式耳)执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看涨期权,当玉米期货合约价格变为3.50美元/蒲式耳时,在不考虑其他因素的情况下,如果该投机者此时行权,并且于3日后以3.55美元/蒲式耳的价格将合约平仓,则他的净收益为 ( )美元。
A.3000
B.2500
C.2000
D.1500
看涨期权合约平仓获得的净收益=(3.55-3.35)×2×5000=2000(美元)。
第7题:
6月18日,某交易所10月份玉米期货合约的价格为2.35美元/蒲式耳,12月份玉米期货合约的价格为2.40美元/蒲式耳。某交易者采用熊市套利策略,则下列选项中使该交易者的净收益持平的有( )。
A.10月份玉米合约涨至2.40美元/蒲式耳,12月份玉米合约价格跌至2.35美元/蒲式耳
B.10月份玉米合约跌至2.30美元/蒲式耳,12月份玉米合约价格跌至2.35美元/蒲式耳
C.10月份玉米合约涨至2.40美元/蒲式耳,12月份玉米合约价格涨至2.40美元/蒲式耳
D.10月份玉米合约跌至2.30美元/蒲式耳,12月份玉米合约价格涨至2.45美元/蒲式耳
第8题:
某投机者以2.85美元/蒲式耳的价格买入1手4月玉米期货合约,此后价格下降到2.68美元/蒲式耳。他继续执行买人1手该合约。则当价格变为( )美元/蒲式耳时,该投资者将头寸平仓能够获利。
A.2.70
B.2.73
C.2.76
D.2.77
该投机者的平均买价为2.765(美元/蒲式耳),则当价格变为2.765(美元/蒲式耳)以上时,该投资者将头寸平仓能够获利。
第9题:
第10题: