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以贴现方式发行的短期国债，如果在发行时买入并持有到期，则投资的收益率应该大于年贴现率。（　　）[2012年5月真题]

题目
判断题
以贴现方式发行的短期国债，如果在发行时买入并持有到期，则投资的收益率应该大于年贴现率。（　　）[2012年5月真题]
A

对

B

错

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相似问题和答案

第1题：

有一贴现债券，面值1000元，期限90天，以8qo的贴现率发行。某投资者以发行价买

入后持有至期满，该债券的发行价和该投资者的到期收益率分别是(．)。

A．980元和8．28%

B．920元和8．28 %

C．980元和8．16%

D．920元和8．16%


正确答案：A
23.A【解析】根据贴现债券的发行价公式：P。=v×（1-do），该债券的发行价为：1000 ×(1-8% x90/360) =980（元）。根据贴现债券的到期收益率公式：Y= (V-Po) /P。× 365/n x100%，该债券的到期收益率为：(1000 -980) /980×365/90 x100% =8. 28%。

第2题：

某个人投资者认购某5年期贴现发行的债券，贴现率为7%，票面利率8%，一年后到期收益率变为6%，那么该投资者的持有期收益率为（ ）。

A．0.0984

B．0.1498

C．-0.0702

D．0.2358


正确答案：D

第3题：

贴现债券实际收益率比票面贴现率高，投资者购入贴现债券后，如果持有期收益率高于到期收益率，则中途出售债券更为有利。 （ ）


正确答案：√
贴现债券实际收益率比票面贴现率高，投资者购入贴现债券后，如果持有期收益率高于到期收益率，则中途出售债券更为有利。

第4题：

贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格，所以，要计算贴现债券到期收益率，必须先计算其发行价格。 （ ）


正确答案：√

第5题：

债券贴现计算

有一贴现债券，面值1000元，期限60天，以10%的贴现率发行。某投资者以发行价买入后持有至期满，求分别该债券的发行价和到期收益率请给予详细步骤


如果一次还本付息债券按单利计息、单利贴现，其内存价值决定公式为：(P：债券的内在价值;M：票面价值;i：每期利率;n：剩余时期数;r：必要收益率)

  P=M(1+i*n)╱(1+r*n)

  如果一次还本付息债券按单利计息、复利贴现，其内存价值决定公式为：

  P=M(1+i*n)╱(1+r)n

  如果一次还本付息债券按复利计息、复利贴现，其内存价值决定公式为：

  P=M(1+i)n╱(1+r)n


对于一年付息一次的债券来说，按复利贴现和单利贴现的价值决定公式分别为：
    P=C/1+r+C/(1+r)^2+C/(1+r)^3+...+C/(1+r)^n+M/(1+r)^n
      =∑C/(1+r)^t+M/(1+r)^n
    P=∑C/(1+r×t)+M/(1+r×n)
    其中：P--债券的内在价值，即贴现值。
           C--每年收到的利息；M--票面价值；n--剩余年数；
           r--必要收益率； t--第t次，0<=t<=n。
    对于半年付息一次的债券来说，由于每年会收到两次利息，因此，在计算其内在价值时，要对上面两个公式进行修改。第一，贴现利率采用半年利率，通常是将给定的年利率除以2；第二，到期前剩余的时期数以半年为单位计算。通常是将以年为单位计算的剩余时期数乘以2。公式在形式上看以一年期的依然相同，只不过其中的r为半年必要收益率，n为半年一算。
奇怪,你这个题好没道理,怎么不告诉票面利率呢?
有一贴现债券，面值1000元 ，期限90天 ，以8%的贴现率发行，某投资者已发行价买入后持有至期满，该债券的
浏览次数：173次悬赏分：10 | 提问时间：2011-4-18 21:58 | 提问者：念婆 | 问题为何被关闭
价和该投资者的到期收益率分别是多少？ 要 写出公式 得结果的 拜托高手啦 急
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其他回答 共2条
发行价=1000*（1-8%）=920到期收益率=〔（1000-920）+1000*N/360*90〕/920 *360/90上式中的N为该债券的年利率（票面利率）。如为无息债券（题目没说明，应该是的），则：到期收益率=80/90*360/920=34.78%（意思为920元本金在90天的实际收益为80元，*360化为年收益率）注：到期收益率=（贴现值+债券利息收入）/实付价款 *100%

追问

貌似 好像不对啊 这个 答案 发行价是 980 收益率 8.28% 你 在 推一哈 呢 我想知道正确的 谢谢

回答

若发行价是980，则贴现率为2%我也想知道另一个正确答案，貌似你 好像知道了，请告诉我一下子，我看看，。，。
回答者： xslbjh | 五级 | 2011-4-18 22:50
百度一下试试

第6题：

某个人投资者认购某5年期贴现发行的债券，贴现率为7%，票面利率为8%，1年后到期收益率4年期市场利率变为6%，那么该投资者的持有期收益率为______。

A．0.0984

B．0.1498

C．-0.0702

D．0.2358


正确答案：D

第7题：

如果投资者以985000美元的发行价格购买了面值为1000000美元的13周美国国债，则（ ），

A．该国债的年贴现率为6%

B．该投资者的投资收益率为6.09%

C．该国债的年贴现率为6.09%

D．该投资者的投资收益率为6%


正确答案：AB
该国债的年贴现率为：[(1000000-985000)÷1000000]×(12÷3)×100%=6%，投资者该笔投资的投资收益率为：[(1000000-985000)÷985000]×(12÷3)×100%=6.09%。(P222)

第8题：

贴现债券发行时，票面上公布（ ）。

A．面额

B．发行价格 ┠^o^^*^┨

C．贴现率

D．到期收益率


正确答案：AC

第9题：

关于债券的内部到期收益率的计算，以下说法正确的是（ ）。

A．附息债券到期收益率未考虑资本损益和再投资收益

B．贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格

C．贴现债券的到期收益率通常低于贴现率

D．相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更复杂


正确答案：B

第10题：

有一贴现债券，面值1000元，期限90天，以8%的贴现率发行。某投资者以发行价买入后持有至期满，该债券的发行价和该投资者的到期收益率分别是()。

A:980元和8.28%
B:920元和8.28%
C:980元和8.16%
D:920元和8.16%

答案：A
解析：
根据贴现债券的发行价公式：P0=V*（1-dn），该债券的发行价为：1000*(1-8%*90/360)=980（元）。根据贴现债券的到期收益率公式：Ym=(V-P0)/P0*365/n*100%，该债券的到期收益率为：（1000-980）/980*365/90*100%=8.28%。

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