违法和不良信息举报 联系客服
免费注册 登录

基差买方管理敞口风险的主要措施包括（　　）。

题目
多选题
基差买方管理敞口风险的主要措施包括（　　）。
A

当价格向不利方向发展时，耐心等待，拖延点价

B

及时在期货市场进行相应的套期保值交易

C

运用期权工具对点价策略进行保护

D

当价格向不利方向发展时，采取防范性点价策略

参考答案和解析
正确答案： B,A
解析：
为了尽量避免或减少因对价格判断错误导致点价策略失败而造成的巨大风险，基差买方管理敞口风险的主要措施包括：①制定当价格向不利方向发展时的止损性点价策略。当点价方一旦发现价格与自身判断方向相反运行时，应采取防范性的点价策略。②当价格向不利方向发展时，及时在期货市场进行相应的套期保值交易，锁住敞口风险。③运用期权工具对点价策略进行保护。
如果没有搜索结果或未解决您的问题，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案

第1题：

在基差交易中，基差买方的交易策略基于成本最小化原则。（　　）


答案：错
解析：
在基差交易中，基差买方的交易策略是基于利益最大化原则，主要体现在对升贴水谈判和点价两个方面。

第2题：

对基差买方来说，基差交易模式的利弊主要体现在（　　）

A.拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强
B.可以保证买方获得合理的销售利益
C.一旦点价策略失误，基差买方可能面临亏损风险
D.即使点价策略失误，基差买方可以规避价格风险

答案：A,C
解析：
对基差买方来说，基差交易模式有利有弊。有利方面：①采购或销售的商品有了确定的上家或下家，可以先提货或先交货，有利于合理安排生产或降低库容；②拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强，具有降低采购成本或提高销售利润的商机；③增强企业参与国际市场的竞争能力。不利方面：①由于不知道基差卖方套期保值时的建仓基差，作为升贴水的买方在谈判时处于被动地位，最终在价格上肯定是要付出一定的代价，以换来点价的权利；②基差贸易合同签订后，面1临点价期间价格向不利于自身方向波动的风险，一旦点价策略失误，企业亏损风险有可能会是巨大的，因此必须要有规避风险的防范措施。

第3题：

以下关于风险敞口的说法不正确的是( )。

A.风险敞口是对风险因子的暴露程度

B.可以通过多个维度测量风险敞口

C.所有风险敞口都可直接测量

D.在某些多因子模型中，可以用偏离多少个标准差来衡量对该因子的风险敞口


参考答案：C

解析：有些风险敞口无法直接测量

第4题：

基差买方管理敞口风险的主要措施包括（ ）。?

A.分批点价策略，减少亏损
B.一次性点价策略，结束基差交易
C.运用期权工具对点价策略进行保护
D.及时在期货市场进行相应的套期保值交易

答案：A,B,C,D
解析：
为了尽量避免或减少因对价格判断错误导致点价策略失误造成的巨大风险，基差买方应该采取有效措施管理敞口风险。主要措施包括：①制定当价格向不利方向发展时的止损性点价策略。例如：一次性点价策略，结束基差交易；分批点价策略，减少亏损。②当价格向不利方向发展时，及时在期货市场进行相应的套期保值交易，锁住敞口风险。③运用期权工具对点价策略进行保护。

第5题：

在大宗商品的基差交易中，基差买方所面临的风险主要是敞口风险，一般情况下不会再签订合同时到期货市场做套期保值。?


答案：对
解析：
对基差买方来说，基差交易中所面临的风险主要是敞口风险。由于点价方基于自身对商品未来一段时间的价格走势预测具有信息，愿意承担一定的风险换取点价的权利，一般情况下是不会在签订合同时就到期货市场做套期保值的，否则拥有点价权意义不大。

第6题：

对基差买方来说，基差交易模式的利弊主要体现在（ ）。

A、拥有定价的主动权和可选择权，灵括性强
B、可以保证买方获得合理的销售利益
C、一旦点价策略失误，差买方可能面临亏损风险
D、即使点价策略失误，差买方可以规避价格风险

答案：A,C
解析：
对基差买方来说，基差交易模式有利有避，有利方面:一是采购或销售商品的上家或下家,可以先提货或先交货，有利于合理安排生产或降低库容；二是拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强，具有降低采购成本或提高销售利润的商机；三是增强企业参与国际市场的竞争能力。不利方面：一是由于不知道基差卖方套期保值时的建仓基差，作为升贴水的买方在谈判时处于被动地位，最终在价格上肯定要付出一定的代价，以换来点价的权利；二是基差贸易合同签订后，面临点价期间价格向不利于自身方向波动的风险，一旦点价策略失误，企业亏损风险有可能会是巨大的，因此必须要有规避风险的防范措施。

第7题：

对基差买方来说，基差交易模式的利弊主要体现在（ ）。

A.拥有定价的主动权和可选择权，灵括性强
B.可以保证买方获得合理的销售利益
C.一旦点价策略失误，差买方可能面临亏损风险
D.即使点价策略失误，差买方可以规避价格风险

答案：A,C
解析：
对基差买方来说，基差交易模式有利有避，有利方面:一是采购或销售商品的上家或下家,可以先提货或先交货，有利于合理安排生产或降低库容；二是拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强，具有降低采购成本或提高销售利润的商机；三是增强企业参与国际市场的竞争能力。不利方面：一是由于不知道基差卖方套期保值时的建仓基差，作为升贴水的买方在谈判时处于被动地位，最终在价格上肯定要付出一定的代价，以换来点价的权利；二是基差贸易合同签订后，面临点价期间价格向不利于自身方向波动的风险，一旦点价策略失误，企业亏损风险有可能会是巨大的，因此必须要有规避风险的防范措施。

第8题：

债券投资的主要风险因素包括（）

A:信用风险
B:基差风险
C:流动性风险
D:汇率风险

答案：A,C,D
解析：
债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。

第9题：

在大宗商品的基差交易中，基差买方所面临的风险主要是敞口风险，一般情况下不会在签订合同时到期货市场做套期保值。（ ）


答案：对
解析：
对基差买方来说，基差交易中所面临的风险主要是敞口风险。由于点价方基于自身对商品未来一段时间的价格走势预测所具有的信心，愿意承担一定的风险换取点价的权利，所以一般情况下是不会在签订合同时就到期货市场做套期保值的，否则拥有点价权利的意义不大。

第10题：

基差卖方风险主要集中在与基差买方签订合同后的阶段。（ ）


答案：错
解析：
基差卖方风险主要集中在与基差买方签订合同前的阶段。

更多相关问题
相关内容