单选题一个由100个参考实体所构成的组合,每一个参考实体的违约概率为每年1%,考虑第n次信用违约互换。如果n=1,即“首家违约”,那么在其他条件不变的情况下,当违约相关性上升时,第1次违约互换合约的价格将会()。A 上升B 下降C 不D 无法判断

题目
单选题
一个由100个参考实体所构成的组合,每一个参考实体的违约概率为每年1%,考虑第n次信用违约互换。如果n=1,即“首家违约”,那么在其他条件不变的情况下,当违约相关性上升时,第1次违约互换合约的价格将会()。
A

上升

B

下降

C

D

无法判断

如果没有搜索结果或未解决您的问题,请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案

第1题:

下列对信用违约互换的说法错误的是(  )。

A.信用违约互换是最基本的信用衍生品合约
B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险
C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的
D.CDS与保险很类似,当风险事件(信用事件)发生时,投资者就会获得赔偿

答案:C
解析:
C项,当投资者认为参考实体的信用状况将变差,就可以购买一定名义金额的信用违约互换,并支付一定的费用。支付的费用与该参考实体的信用水平相关,其信用利差越高,支付的费用越高。

第2题:

信用违约互换(CDS)是最基本的信用衍生品合约。通过这种合约的买卖,买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险。( )


答案:对
解析:
CDS与保险很类似,投资者买入CDS,相当于投了保险,当风险事件(信用事件)发生时,投资者就获得赔偿。所以买方可以通过签订信用违约互换协议转移信用风险。

第3题:

信用违约互换远期合约与普通的远期合约一样,只是标的资产是()。

A、互换合约

B、远期合约

C、债券

D、信用违约互换


答案:D

第4题:

违约概率模型是信用违约互换定价的主要模型,假定某实体在未来一年内的违约强度为0.02,1年到2年的违约强度为0.03,该实体在一年半内发生违约的概率为()。

  • A、2%
  • B、5%
  • C、3.5%
  • D、7%

正确答案:C

第5题:

下列对信用违约互换说法错误的是(  )。

A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约
B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险
C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的
D.CDS与保险很类似,当风险事件(信用事件)发生时,投资者就会获得赔偿

答案:C
解析:
C项,当投资者认为参考实体的信用状况将变差,就可以购买一定名义金额的信用违约互换(CDS),并支付一定的费用。支付的费用与该参考实体的信用水平相关,其信用利差越高,支付的费用越高。

第6题:

下列对信用违约互换说法错误的是()。
A、信用违约风险是最基本的信用衍生品合约
B、信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险
C、购买信用违约互换时支付的费用是一定的
D、CDS与保险很类似,当风险事件(信用事件)发生时,投资者就会获得赔偿


答案:C
解析:
C项,当投资者认为参考实体的信用状况将变差,就可以购买一定名义金额的信用违约互换(CDS),并支付一定的费用。支付的费用与该参考实体的信用水平相关,其信用利差越高,支付的费用越高。

第7题:

信用违约互换价格确定与( )因素有关。?

A.参考实体的违约概率
B.合约期限
C.违约回收率
D.市场利率

答案:A,C
解析:
CDS价格的确定与参考实体的违约概率、违约回收率有关。

第8题:

关于互换合约,下列说法正确的是( )。

A.互换合约是场外交易,存在违约风险

B.互换合约是场内交易,存在违约风险

C.互换合约是场内交易,不存在违约风险

D.互换合约是场外交易,不存在违约风险


答案:A

第9题:

?信用违约互换的买方是看空参考实体的信用的乙方。(  )


答案:对
解析:
CDS买方看空信用风险,所以购买CDS来为自己寻求风险对冲。
考点:利用信用违约互换管理信用风险

第10题:

投资者预期A公司的新产品将会非常畅销,那么投资者适合采取的策略是()。

  • A、买入A公司的股票
  • B、买入A公司的债券
  • C、卖出以A公司为参考实体的信用违约互换
  • D、买入以A公司为参考实体的信用违约互换

正确答案:A,B,D

更多相关问题