违法和不良信息举报 联系客服
免费注册 登录

假设购买一张永久债券，其市场价格为40元，永久年金为5元，该债券的到期收益率为（）。

题目
单选题
假设购买一张永久债券，其市场价格为40元，永久年金为5元，该债券的到期收益率为（）。
A

8%

B

10%

C

15%

D

15%

如果没有搜索结果或未解决您的问题，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案

第1题：

假设购买某永久债券花费100元，每年得到的利息支付为10元，则该债券的到期收益率为( )。

A．1%

B．10%

C．11%

D．20%


正确答案：B
解析：该债券的到期收益率为：10÷100=10%。

第2题：

某公司在2007年1月1日以1050元价格购买一张面值为1000元的新发行债券，其票面利率为10%，5年后到期，每年12月31日付息一次，到期归还本金。

要求：(1)假定该债券拟持有至到期，计算2012年1月1日该债券持有期收益率是多少？

(2)假定2011年1月1日的市场利率下降到8%，那么此时债券的价值是多少？

(3)假定2011年1月1日该债券的市场价格为980元，此时购买该债券的收益率是多少？


正确答案：
(1)1050=100×(P/A，i，5)+1000×(P/F，i，5)
采用逐次测试法，按折现率9%测试：
V=100×3.8897+1000×0.6499=388.97+649.90=1038.87(元)(小于1050元，应降低折现率再次测试)
按折现率8%测试：
V=1OO×3.9927+1000×0.6806=399.27+680.60=1079.87(元)
使用内插法：
i=8%+(1079.87-1050)/(1079.87-1038.87)×(9%-8%)=8.73%
所以，该债券的收益率为8.73%
(2)债券价值=100×(P/A，8%，1)+1000×(P/F，8%，1)
=100×0.9259+1000×0.9259
=1018.49(元)
(3)980=1100/(1+i)
i=1100/980-1=12.24%

第3题：

现有一张永久债券，其市场价格为20元，永久年金为2元，该债券的到期收益率为( )。

A．12.5%

B．10%

C．8%

D．15%


正确答案：B
解析：永久债券的到期收益率=永久年金/市场价格×100％=10%

第4题：

永久债券。没有到期日，永久性的定期支付利息的债券，通常将优先股视为永久债券，其价值计算公式为：
　　PV＝利息/折现率
　　经典题解＠计算题
　　老贾购买一种永久债券，其面值1000元，票面利率10%，每半年付息一次，要求的报酬率为8%。
　　要求：计算该债券在购买日的价值。


答案：
解析：

第5题：

现有一张无偿还期债券，其市场价格是20元．当永久年金是5元时，该债券的年内回报率是（　　）。

A.27．5%
B.25%
C.20．5%
D.15%

答案：B
解析：
可得到永久支付年金的年内回报率为r=A／PV，则r=5／20×100%=25%。

第6题：

假设购买一张永久债券，其市场价格为40元，永久年金为5元，该债券的到期收益率为( )。

A．8%

B．10%

C．12.5%

D．15%


正确答案：C
解析：永久债券的期限无限长，没有到期日，定期支付利息。其到期收益率的r=永久年金/债券的市场价格=5/40=12.5%。

第7题：

现有一张无偿还期债券，其市场价格为20元，每年得到的利息支付为5元，该债券的到期收益率为（ ）。

A．8%

B．12.5%

C．20%

D．25%


正确答案：D

第8题：

现有一张无偿还期债券，其市场价格为20元，当永久年金为5元时，该债券的年内回报率为 ( )。

A．27.5%

B．25%

C．20.5%

D．15%


正确答案：B

第9题：

现有一张永久债券，其市场价格为20元，永久年金为2元，该债券的到期收益率为（ ）。

A、8%
B、10%
C、12.5%
D、15%

答案：B
解析：
本题考查债券的到期收益率的计算。到期收益率=2/20=10%。

第10题：

ABC公司20 ×1年2月1日购买一张面额为1 000元的债券，其票面利率为8%，每年1月31日计算并支付一次利息，并于5年后的2月1日到期。假设该公司持有该债券至到期日。
　　要求：
　　（1）如果平价购买该债券，计算其到期收益率；
　　（2）如果以1 105元购买该债券 ，计算其到期收益率。


答案：
解析：
（1）1 000＝1 000×8%×（P/A，i，5）＋1 000×（P/F，i，5）
　　用i＝8%试算：80×（P/A，8%，5）＋1 000×（P/F，8%，5）＝80×3.9927＋1 000×0.6806＝1 000（元）
　　可见，平价购买的每年付息一次的债券的到期收益率等于票面利率。
　　（2）1 105＝1 000×8%×（P/A，i，5）＋1 000×（P/F，i，5）
　　用i＝6%试算：
　　80×（P/A，6%，5）＋1 000×（P/F，6%，5）＝1 083.96（元）
　　由于折现结果小于1 105，还应进一步降低折现率。
　　用i＝5%试算：
　　80×（P/A，5%，5）＋1 000×（P/F，5%，5）＝1 129.86（元）
　　i＝6%，1 083.96；i＝5%，1 129.86；到期收益率，1105。
　　（6%－5%）/（i－5%）＝（1083.96－1129.86） /（1105－1129.86）
　　i＝5.54% 如果买价和面值不等，则收益率和票面利率不同。

更多相关问题
相关内容