买入蝶式差价期权的客户的损益状况为（）

第1题：

假定某段的现价为32美元,如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生
重大变化,现在3个月期看涨期权的市场价格如下：

此时,投资者进行套利的方式是（ ）。

A.水平差

B.盒式差价

C.蝶式差价

D.鹰蝶式差价

第2题：

买进一个低执行价格的认购期权，卖出两个中执行价格的认购期权，再买进一个高执行价格认购期权属于（）

• A、买入跨式期权
• B、卖出跨式期权
• C、买入蝶式期权
• D、卖出蝶式期权

第3题：

第4题：

买入看跌期权同时买入标的资产，到期损益最接近于（）。

• A、买入看涨期权
• B、卖出看涨期权
• C、卖出看跌期权
• D、买入看跌期权

第5题：

下列哪项策略的风险最大？（）

• A、买入牛市差价期权组合
• B、卖出认购期权
• C、买入认购期权
• D、卖出认沽期权

第6题：

买入看涨期权同时卖出标的资产，到期损益最接近于（）。

• A、卖出看跌期权
• B、买入看跌期权
• C、卖出看涨期权
• D、买入看涨期权

第7题：

下列关于牛市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。

• A、看涨股票，买入认购期权
• B、强烈看涨，合成期货多头
• C、温和看涨，垂直套利
• D、温和看涨，买入蝶式期权

第8题：

答案：C

解析：

美式期权买方既可以在期权合约到期日这一天行使权利，也可在期权到期日之前的任何一个交易日行使权利。欧式期权是买方在规定的合约到期日方可行使权利的期权，在期权合约到期日之前不能行使权利，过了期限，期权合约也就自动作废。


影响期权价格的六大因素，如表3-10所示。

其中，“+”表示变量的增加会带来期权价格的上升；“一”表示变量的增加会带来期权价格的下跌；“？”表示关系不确定。


于先生构造此蝶式差价期权的成本=8.5+4.5-2*5=3（元）。


蝶式差价期权的收益等于三个看涨期权头寸之和，当股票价格高于最高价格(28元＞25元)时，该策略的收益为0，净收益=0-3=-3（元）。


当股票价格介于15元和20元之间时，该策略的收益为股票价格与15元之差，即18-15=3（元），净收益=3-3=0（元）。


当股票价格介于20元和25元之间时，该策略的收益为25元与股票价格之差，即25-21=4（元），净收益为4-2=2（元）。

第9题：

买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于（）。

• A、买入跨式套利
• B、卖出跨式套利
• C、买入蝶式套利
• D、卖出蝶式套利

第10题：

下列关于熊市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。

• A、一般看跌，买入认沽期权
• B、强烈看跌，合成期货空头
• C、温和看跌，垂直套利
• D、强烈看跌，买入蝶式期权