2016年5月,某境外公司投资者拟收购境内公司,以股权作为支付手段,下列说法正确的是(  )。

题目
单选题
2016年5月,某境外公司投资者拟收购境内公司,以股权作为支付手段,下列说法正确的是(  )。
A

境外公司在纽约证券交易所上市,最近1年价格稳定,股东合法持有并可以依法转让的股权,可以作为支付手段

B

境外公司现任总经理于2014年3月受到监管机构处罚,境外公司以股权作为支付手段

C

境外公司在柜台交易市场上市,最近1年价格稳定,可通过增发股权作为支付手段

D

境外公司以某在香港交易所上市的股权作为支付手段,该股权质押解除工作正在办理中

参考答案和解析
正确答案: C
解析:
B项,《关于外国投资者并购境内企业的规定》(2009年修订)第28条规定,本章所称的境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度,且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处罚;除本章第三节所规定的特殊目的公司外,境外公司应为上市公司,其上市所在地应具有完善的证券交易制度。CD两项,第29条规定,外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权,应符合以下条件:①股东合法持有并依法可以转让;②无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制;③境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易;④境外公司的股权最近1年交易价格稳定。
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第1题:

外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的,自营业执照领发之日起( )内,如果境内公司没有完成其股权变更手续,则加注的批准证书和中国企业境外投资批准证书自动失效。

A.3个月

B.6个月.

C.12个月

D.14个月


正确答案:B
解析:外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的,自营业执照领发之日起6个月内,如果境内公司没有完成其股权变更手续,则加注的批准证书和中国企业境外投资批准证书自动失效。

第2题:

境外间接上市是指境内公司将境内( )以股权/资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司,通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权,并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。

A.权益/资产
B.收入/利润
C.利润/资产
D.权益/利润

答案:A
解析:
境外间接上市是指境内公司将境内资产/权益,以股权/资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司,通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权,并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。

第3题:

不属于外商投资者股权并购境内企业的是( )。 A.以货币现金购买境内公司股东股权 B.以货币现金认购境内公司增资股权 C.以境外特殊目的公司股东股权购买境内公司股东股权 D.以货币现金购买境内公司资产


正确答案:D
熟悉外国投资者并购境内企业规定的适用范围、并购方式、并购要求、涉及的政府职能部门及其基本制度。见教材第十一章第三节,P448。

第4题:

根据《关于外国投资者并购境内企业的规定》,外国投资者以境外公司的股权并购境内公司所涉及的股权,下列说法错误的有(  )。[2016年5月真题]
Ⅰ.该境外公司的股权最近1年交易价格稳定
Ⅱ.该境外公司的第一大股东持股比例不超过50%
Ⅲ.股东合法持有并依法可以转让
Ⅳ.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制
Ⅴ.境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(含柜台交易市场)挂牌交易

A.Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:A
解析:

第5题:

甲公司为在纽交所上市的有百年历史的美国老牌服装设计、加工企业。甲公司拟收购在中国注册、主管青少年服装设计加工业务的乙公司100%股权(非A股上市公司)。甲公司最近一个会计年度在全球范围内营业额为150亿元人民币,尚无来自于中国境内的营业额。乙公司股东为境内非外商投资企业丙公司,乙公司最近一个会计年度在境外尚无营业额,在中国境内的营业额为10亿元人民币。不考虑其他因素,以下关于甲公司的本次收购的说法正确的有()。
Ⅰ.甲公司须在境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元
Ⅱ.甲公司及其管理层最近3年未受到监管机构处罚的,可以股权作为支付手段收购乙公司
Ⅲ.若甲公司以股权作为支付手段收购乙公司,乙公司或丙公司应当聘请在中国注册登记的中介机构担任顾问
Ⅳ.甲公司收购乙公司应当事先向国务院主管部门申报,进行经营者集中审查
Ⅴ.甲公司收购乙公司应当履行并购安全审查程序

A、Ⅳ、Ⅴ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

答案:B
解析:
Ⅰ项,《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第6条规定,投资者应符合以下要求:①依法设立、经营的外国法人或其他组织,财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验;②境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元;或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元;③有健全的治理结构和良好的内控制度,经营行为规范;④近三年内未受到境内外监管机构的重大处罚(包括其母公司)。本题中,乙公司非A股上市公司,不需要具体上述条件。Ⅱ项,《关于外国投资者并购境内企业的规定》第28条规定,本章(外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司)所称的境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度,且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处罚;除本章第三节所规定的特殊目的公司外,境外公司应为上市公司,其上市所在地应具有完善的证券交易制度。
Ⅲ项,《关于外国投资者并购境内企业的规定》第30条规定,外国投资者以股权并购境内公司,境内公司或其股东应当聘请在中国注册登记的中介机构担任顾问(以下称“并购顾问”)。并购顾问应就并购申请文件的真实性、境外公司的财务状况以及并购是否符合本规定第14条、第28条和第29条的要求作尽职调查,并出具并购顾问报告,就前述内容逐项发表明确的专业意见。
Ⅳ项,《国务院关于经营者集中申报标准的规定》第3条规定,经营者集中达到下列标准之一的,经营者应当事先向国务院商务主管部门申报,未申报的不得实施集中:①参与集中的所有经营者上一会计年度在全球范围内的营业额合计超过100亿元人民币,并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币;②参与集中的所有经营者上一会计年度在中国境内的营业额合计超过20亿元人民币,并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币。因此,甲公司收购乙公司无须进行经营者集中审查。
Ⅴ项,根据《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》,并购安全审查的范围为:外国投资者并购境内军工及军工配套企业,重点、敏感军事设施周边企业,以及关系国防安全的其他单位;外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品、重要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关键技术、重大装备制造等企业,且实际控制权可能被外国投资者取得。因此,甲公司收购乙公司无须履行并购安全审查程序。

第6题:

根据涉外投资法律制度的规定,境外公司股东以股权作为支付手段并购境内公司的,该境外公司及其管理层最近一定年限内应未受到监管机构的处罚。该一定年限是()

A.1年
B.2年。
C.3年
D.4年

答案:C
解析:

第7题:

境内公司将境内资产/权益,以股权/资产收购的形式转移至境外注册的特殊目的公司,通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权,并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易的上市方式是( )。

A.借壳上市
B.IPO
C.境外直接上市
D.境外间接上市

答案:D
解析:
境外间接上市是指境内公司将境内资产/权益,以股权/资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司,通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权,并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。

第8题:

根据有关规定,外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权,下列各项中,符合条件的有( )。

A.股份公司成立1年内,发起人持有的股份

B.发生质押的股票

C.境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场挂牌交易

D.境外公司的股权最近1年交易价格稳定


正确答案:CD
解析:①发起人持有的公司股份,自公司成立之日起1年内不得转让,属于依法不得转让的股份;②无所有权争议且没有设定质押及任何权利限制的股份。本题为2007年教材新增内容。

第9题:

外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权,应符合以下( )条件。
Ⅰ 股东合法持有并依法可以转让
Ⅱ 境外公司股权在境外柜台交易市场挂牌交易
Ⅲ 无所有权争议且没有设定质押等
Ⅳ 境外公司的股权最近2年交易价格稳定

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D
解析:
《关于外国投资者并购境内企业的规定》第29条规定,外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权,应符合以下条件:①股东合法持有并依法可以转让;②无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制;③境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易;④境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

第10题:

外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司时,需满足股权并购的条件。关于股权并购条件,下列说法错误的是( )。

A.股东合法持有并依法可以转让
B.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制
C.境外公司的股权最近2年交易价格稳定
D.境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易

答案:C
解析:
C项,《关于外国投资者并购境内企业的规定》第29条第4项规定,境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

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