企业发行资产支持票据的,应在资产支持票据发行文件中约定投资者保护机制,具体包括(  )。

题目
多选题
企业发行资产支持票据的,应在资产支持票据发行文件中约定投资者保护机制,具体包括(  )。
A

债项评级下降的应对措施

B

基础资产现金流恶化或其他可能影响投资者利益等情况的应对措施

C

资产支持票据发生违约后的债权保障及清偿安排

D

发生基础资产权属争议时的解决机制

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第1题:

企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制,包括 ( )。

A.应对企业信用评级下降的有效措施

B.应对财务状况恶化的有效措施

C.应对其他可能影响投资者利益情况的有效措施

D.中期票据发生违约后的清偿安排


正确答案:ABCD

第2题:

中期票据发行文件中对约定投资者保护机制有( )。

A.信用评级管理

B.应对财务状况恶化的有效措施

C.违约后清偿安排

D.利率管理


正确答案:ABC

第3题:

发行资产支持证券时,发行人应该组建承销团,承销人可在发行期内向其他投资者分销其所承销的资产支持证券。( )


正确答案:√

第4题:

关于资产支持票据发行方式和信用评级,下列表述正确的有()。
Ⅰ.企业可公开发行资产支持票据
Ⅱ.企业可非公开定向发行资产支持票据
Ⅲ.企业公开发行资产支持票据,应当聘请具有评级资质的资信评级机构进行信用评级Ⅳ.企业非公开发行资产支持票据,应当聘请具有评级资质的资信评级机构进行信用评级Ⅴ.采用分层结构发行资产支持票据的,其最低档次票据应进行信用评级

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅴ
D、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

答案:A
解析:
《非金融企业资产支持票据指引(修订稿)》(中国银行间市场交易商协会2016年12月12日)第七条规定,资产支持票据可以公开发行或定向发行。公开发行资产支持票据,应聘请具有评级资质的信用评级机构对资产支持票据进行信用评级。采用分层结构发行资产支持票据的,其最低档次票据可不进行信用评级。

第5题:

企业在中期票据发行文件中约定的投资者保护机制具体包括( )。
Ⅰ.应对企业信用评级下降的有效措施
Ⅱ.应对风险决策的有效措施
Ⅲ.中期票据发生违约后的清偿安排
Ⅳ.应对财务状况恶化的有效措施
Ⅴ.中期票据的后期偿还安排

A:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B:Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

答案:A
解析:
《银行问债券市场非金融企业中期票据业务指引》第7条规定,企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制,包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施,以及中期票据发生违约后的清偿安排。

第6题:

下列关于资产支持票据的说法中,错误的是()。

A、非金融企业向银行间市场发行的

B、基础资产不得附带抵押、质押等担保或其他权利限制

C、交易商协会可以作利率指导

D、可选择公开发行或非公开定向发行


答案:C

第7题:

根据《银行间债券市场非金融企业资产支持票据指引》,企业发行银行间债券市场非金融企业资产支持票据应当披露的信息包括( )。
Ⅰ.资产支持票据的交易结构和基础资产情况
Ⅱ.相关机构出具的现金流评估预测报告
Ⅲ.具有证券期货资格的会计师事务所审计的审计报告
Ⅳ.在资产支持票据存续期内,定期披露基础资产的运营报告
Ⅴ.两家资信评级机构出具的信用评级报告

A:Ⅰ、Ⅱ
B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C:Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D:Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E:Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

答案:B
解析:
《银行间债券市场非金融企业资产支持票据指引》第9条规定,企业发行资产支持票据应披露以下信息:①资产支持票据的交易结构和基础资产情况;②相关机构出具的现金流评估预测报告;③现金流评估预测偏差可能导致的投资风险;④在资产支持票据存续期内,定期披露基础资产的运营报告。

第8题:

下列关于中期票据的说法有误的是( )。 A.中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行定向询价,主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据 B.企业发行中期票据应制定发行计划,在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素 C.企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制,包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施,以及中期票据发生违约后的清偿安排 D.企业发行中期票据除应按交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息外,还应于中期票据注册之日起3个工作日内,在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划


正确答案:A
中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价,主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。故A项的说法错误。

第9题:

下列关于非金融企业发行资产支持票据的说法中,正确的有( )。
Ⅰ.只能以非公开定向发行方式在银行间市场发行
Ⅱ.在交易商协会注册
Ⅲ.只能以公开发行方式在银行间市场发行
Ⅳ.选择公开发行方式发行资产支持票据,应当聘请2家具有评级资质的资信评级机构进行信用评级

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

答案:D
解析:
Ⅰ、Ⅲ项说法错误,可选择公开发行或非公开定向发行方式在银行间市场发行资产支持票据。

第10题:

中期票据发行文件中约定对投资者保护的机制有()。

A:信用评级管理
B:应对财务状况恶化的有效措施
C:违约后清偿安排
D:利率管理

答案:A,B,C
解析:
D项利率一般是事前已经确定的,所以不用对其进行管理。

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