假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时

第1题：

第2题：

第3题：

答案：D

解析：

买进看跌期权最大损益结果或到期时的损益状况如图7所示。在期权到期日，S=55元，X-P=70-7=63(元)，S＜X-P，投资者处于盈利状态，盈利随S变化而变化，标的资产价格趋于0时买方盈利最大，接近X-P。每股行权损益=执行价格-标的资产价格一权利金=70-55-7=8(元)，净收益=8×100=800(元)。

第4题：

关于认购期权买入开仓的盈亏，说法不正确的是（）。

• A、若标的证券价格上升至“行权价格+权利金”，则达到盈亏平衡点
• B、若到期日证券价格高于行权价，投资者买入认购期权的收益=证券价格-行权价-付出的权利金
• C、若到期日证券价格低于或等于行权价，投资者买入认购期权的亏损额=付出的权利金
• D、投资者买入认购期权的亏损是无限的

第5题：

期权合约到期后，买方持有人有权以某一价格买入或者卖出相应数量的证券标的，此某一价格为（）。

• A、行权价格
• B、权利金
• C、标的证券价格
• D、结算价

第6题：

第7题：

假设某一时刻沪深300指数为2280点，投资者以15点的价格买入一手沪深300看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时沪深300指数价格为2310点，则投资者的总收益为（）点。

• A、10
• B、-5
• C、-15
• D、5

第8题：

第9题：

当认购期权的行权价格（），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。

• A、越高；越高
• B、越高；越低
• C、越低；越高
• D、越低；越低

第10题：

一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该投资者可以（）。

• A、做多一手行权价格为4500的看涨期权，同时做空一手行权价格为4600的看涨期权
• B、做空一手行权价格为4600的看跌期权，同时做多一手行权价格为4700的看跌期权
• C、做多两手行权价格为4600的看涨期权，做空一手行权价格为4500的看涨期权，做空一手行权价格为4700的看涨期权
• D、做空两手行权价格为4600的看涨期权，做多一手行权价格为4500的看涨期权，做多一手行权价格为4700的看涨期权